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消费升级怎么突然变成了降级?

世界金融论坛2020-11-19 16:12:13

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中国人都有哪些资产?


除去房产价值的差异,上海人和三四线城市的人均收入差距很小


国家统计局于今年2月28日发布《中华人民共和国2017年国民经济和社会发展统计公报》显示,2017全年国民总收入825016亿元,比上年增长7.0%。2017全年人均国内生产总值59660元,比上年增长6.3%。


但真正能被老百姓分享的,人均可支配收入也不过是25974元。月均2000出头一点点。


2017年全国农民工人均月收入3485元,比上年增长6.4%。这样供养一个大学生也不容易,而即使大学毕业,他们的孩子也是从零开始,压根不指望在二线城市买房!


全国平均衣着支出:1238元 占总支出的6.8%。 目前一双乔丹篮球鞋是1299元左右。也就是说:你一年买一双乔丹的话,已经领跑全国了。此处还不算你别的服装支出。


在一线城市做一次中端按摩是300-800元一小时,一年做3-4次的话,就是中国的高消费人群了。


2017年上海市职工平均工资,即2017年度职工社会平均工资:21376/3=7132元/月,所以职工年收入平均值为85684元。这个数值刨去了老弱病残。但是以家庭单位来看,一对夫妻+一个孩子。以这个数值来算。人均收入=85684*2/3=57056元。和官方公布的人均数值接近。


深圳呢?52938元。


那么安徽省会合肥呢?31950元


三四线城市蚌埠的城镇人均年收入是31160元,上海不过62596元。也就是说仅2倍,但是房价是10-20倍起。也就是说,我国一线城市人口过去十年的资产升值几乎依赖于房地产。





用金融机构的“住户贷款”除以“当年GDP”来观察。2007年末的住户贷款余额是5.07万亿,当年GDP是24.7万亿,所以我们可以算出“居民家庭银行贷款的杠杆率”是20.5%。

 

2017年末,住户贷款余额上升到了40.5万亿,当年GDP是82.7万亿,“居民家庭银行贷款的杠杆率”是49.0%。



据住建部发布的《2017年11月份全国住房公积金运行情况》,截至2017年11月个人住房公积金贷款余额是4.5万亿元。此外,中国人还有巨大的民间借贷、亲友借贷,其规模不亚于公积金贷款。

 

这样,我们可以计算出当前居民家庭的总债务至少是:40.5万亿的银行贷款、4.5万亿的公积金贷款、4.5万亿的民间借贷亲友借贷,总计49.5万亿。

 

则中国家庭的总杠杆率为:49.5÷82.7=60%


2007年末到2017年末,中国的广义货币M2增长了3.2倍,但居民从银行贷款的余额增长了7倍。

博士学者圈以为:中国对房地产周期的管控远远超过了股市。股市里只有国家队护盘,楼市里不仅有国家队,还有更为强大的地方队。一个城市的政府,看护一个城市的楼市,所谓抢人大战,呵呵,就是抢接盘侠。如果你还在为各地落户条件优惠好像觉得自己成人才了,看看沈阳最新政策吧,学历中专就可先落户。70后的学历最低也是中专吧!这是要把所有韭菜都收割的节奏啊。


因为暴跌就意味着地方政府经济严重下滑,财政收入严重下滑,地方官员的“顶戴花翎”将出问题。


财经博主刘晓博说,中国有30%的家庭还清了房贷,30%的背负沉重房贷,他们都不愿意房价跌。那不过是因为两三套房的房主被一种相对优越感洗脑了:看到其他人还在苦苦为一套房挣扎,人家一辈子打工不如自己一套房市值,瞬间有种做人上人的感觉啊!如果看场大病需要卖一套房,你还有什么安全感?


博士学者圈认为:如果房价不要成为制造阶层对立的鸿沟,房价适当降低一些,但把更多社会资源投入到医疗、教育,让民众看得起大病、享受更好的教育,社会稍微公平一点,对普通老百姓有什么不好?

其实过去20多年,中国在楼市的玩法一直是:


通过房价上涨,吸引家庭购房→家庭购房后按揭压力沉重,财务状况不堪一击→政府印钞,货币对内贬值,家庭收入提高,房贷压力减轻→新的购房家庭出现,财务状况不堪一击→政府印钞,货币对内贬值,家庭收入提高,房贷压力减轻……

 

在中国,真正的购房按揭只有10年,以后的钱基本上被通胀化解了。很多经济乐观派,中国又是最大赢家派,总是说,未来还会重复以前的道路。我们会从一个胜利走向又一个胜利,以此推演,未来的房价走势还会这样。我说你不吹会死吗?


博士学者圈说,现实就是这样中国必赢,历史由成功者书写。当今的舆论,是由成功人士主导。他们因为唱多,才有钱赚啊!如果股市里证券分析师天天唱空,还有韭菜入场啊?楼市里财经专家、官员天天唱衰经济,还有刚需接盘吗?

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中国人都有哪些资产?


回望2014

2014年的时候。西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心在北京金融街了全国首份《中国家庭金融调查报告》。该报告是西南财大与中国人民银行联手基于全国25个省、80个县、320个社区共8438个家庭的抽样调查数据汇总分析形成,涉及家庭资产、负债、收入、消费、保险、保障等各个方面的数据,全面客观地反映了当时我国家庭金融的基本状况。


下面放核心数据:


『中国家庭资产平均为121.69万元

城市家庭平均资产247.60万元

中国10%最高收入家庭储蓄占全国储蓄总额74.9% 

77%的炒股家庭没从股市赚钱


0.5%的中国家庭年可支配收入超过100万元,

有150万中国家庭年可支配收入超过100万元,

10%的收入最高的家庭收入占整个社会总收入的57%,

说明中国家庭收入不均等的现象已经较为严重。


2015年-2016年周期的又一次房地产猛增。使得以上的数据无法对今天提供准确的参考。


自此,中国家庭因为拥有不动产和不拥有不动产,而产生了一条巨大的鸿沟。


拿2016年这一年来看,全国居民的房产净值增长达17.95%,房产净值的增长额已占到家庭人均财富增长额的68.24%。


根据2017年的数据,中国家庭的“负债率”是58%。但这还不包括公积金贷款等其他渠道的家庭债务。


中国人从量入为出的天性,变成了“要想富,多负债”。王健林也好,孙宏斌也好,许家印也好。基本靠负债。


据胡润研究院数据,中国资产千万(人民币)以上人数是100多万,占人口总数千分之一。一线城市比例百分之一,平均年龄约为39岁。


故而,虽然互联网和媒体让我们产生巨大的错觉,是全中国都是有钱人,但其实总量并不多。


中国新增中产阶级中,私营业主这个职业的家庭百万年收入的比例是17.26%,为所有职业中最高比例。超过了专业技能人员和职业经理人非常多。


中国有1.7亿辆的私家车,每8个人一辆车。』


▲上图是2012年-2016年的私家汽车增长图。

根据奔驰官网数据。奔驰去年在亚太地区共计售出875,250辆,激增19.2%。中国依然是其最大的单一市场,在中国市场的销量达到587,868辆,攀升25.9%,创下新高。』


2017年中国市场,BMW和MINI两品牌共交付594388辆新车,相比去年同期增长15.1%。而去年奥迪(含进口车)在华累计交付595288辆新车,同比增长1.05%。


第二梯队中,捷豹路虎在中国市场销量为146399辆。凯迪拉克175489辆。

第三梯队约为5-10万的量级(沃尔沃,雷克萨斯,英菲尼迪)


粗略估算,中国去年约有180-250万人成为了高档车的车主。



2008年的时候,中国对全球奢侈品的贡献率是12%,截止2016年已经达到32%,到2025年,有望达到44%,形成一万亿的市场规模。


2017年全国黄金消费量连续5年保持世界第一位。但个人认为:随着中国大妈的逐渐老去,黄金在华增长或许很快就接近峰值。』



在二级市场,截止2018年4月25日收盘,上证总市值37.62万亿。创业板 5.35万亿。深证23.1万亿。 总计65万亿。


博士学者圈总结一下大多数国人所处的现状:


1 目前看似得富裕生活,是基于多年储蓄加上没有大灾大难下的。但凡出点事,二十年积蓄迅速掏空。


2 一线二线城市富人云集的现象,依然只占全国的少量人群,并且一二线有大量温饱线上的人。


3 三四线的红利不在于有成堆的暴发户,而是比起一二线的高杠杆,更安全的小康之家。


4 中国人的身价主要靠房地产,资产千万不代表你现在有钱消费,甚至深陷贷款。


综上,

这解释了为什么“消费升级”最终以降级的方式降临。

这也解释了为什么网易严选“那么好用”但体量是拼多多的零头而已。

解释了为什么现金贷/汽车贷那么火爆。