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【招商策略】市场评述每日报告0730:市场谨慎情绪提升

招商策略研究2019-07-06 00:04:27

摘要:

周四A股冲高回落,上证综指低开后震荡走高,一度涨近1.5%站上3800点,之后下行翻绿,尾盘跳水一度跌近3%失守3700点,创业板指盘中重挫逾5%。只有军工板块上涨,医药生物、计算机、非银金融、电子、通信、家用电器、房地产等板块跌幅居前。上证指数被5日线击退,目前上有追击的短期均线,下有前期低点作为支撑,周旋空间进一步缩小,选择方向近在眼前。此外,自7月24日市场巨震以来,两融余额已连续四日回落,单日降幅频创阶段高点,在波动剧烈、波动频繁、赚钱效应减小的市场环境下,杠杆资金谨慎情绪提升。

股指期货尾盘跳水集体收低,显示市场情绪依旧不稳,难以形成自发走势。且今日新加坡a50指数交割,其结算价方式以国内收盘价为准,不排除存在压低交割价行为。三大主力合约持仓小幅增加,净空持仓重新增加。三大期指按时间排列都有同一方向连续出现买单或卖单,期指大单异动模式加大了股市的日内波动。

市场数据概览:

7月29日券商两融余额较上一交易日持续再减101亿元,至1.37万亿元。融资买入额占市场交易量的比例10.33%。两融情绪受市场情绪不振影响持续缩减,同时市场成交也相对萎靡,融资买入市场占比仍能维持两位数,但是实则分子分母两边都在下降。后市如果确立监管层救流动性不救指数,则两融余额有可能继续下行。股权质押存量较前日增加28亿元至4189亿元,笔数增加9笔。

今天定增破发比超过30%的公司:捷成股份、芭田股份、郑州煤电、常铝股份、烽火通信;破股权激励行权价30%以上:蓝色光标、中青宝、中文在线、华孚色纺、科华生物;破员工持股成本价30%以上:慈星股份、万达信息、长信科技、益佰制药、人福医药。

美联储议息会议维持利率不变,推动美股上涨,带动港股今早高开,涨幅曾一度超过200点后回落。午后受内地股市跳水影响,拖累港股向下,恒生指数最后收报24,497,跌121点或0.5%。全日成交额缩减至801.66亿元,是连续第三个交易日缩量。恒生国企明显落后于大盘,收报11137,跌136点或1.2%。

“沪股通”的卖盘成交金额略高于买盘金额,每日130亿元额度,截止收盘净流出0.61亿元,当日剩余130.61亿元,占全日额度100.5%;“港股通”每日105亿元限额,截止收盘净流入为2.02亿元,当日剩余102.98亿元,占全日额度的1.92%。

质押式回购市场共成交 19563.1 亿元,与上个交易日基本持平。央行周四公开市场进行逆回购操作。于本周四(7 月 30 日)以利率招标方式开展了期限为 7 天的正回购操作,中标利率为 2.5%,交易量为400 亿元。另外有 350 亿逆回购到期,本周公开市场净投 200 亿,上周净投放 300 亿元。市场依然保持宽松势态,隔夜资金交易量继续保持巨量,全天成交 17800 多亿,利率小幅上升。

在岸人民币兑美元即期汇率为6.2096,较昨日微幅贬值6BP,离岸在岸汇差小幅扩大至107BP,人民币汇率中间价小幅调低至6.1165,在岸人民币汇率非常稳定。昨日公布的美联储会议纪要中虽然强调了美国经济和就业市场持续增强,但是对于加息的讨论甚少,因此市场情绪较为稳定。


正文:

1、每日复盘笔记:

昨日(7月29日)市场绝地反击,收中阳线,但是上涨进一步缩量,市场博弈态势明显。加上短期均线组合加速向下追击,盘口并不乐观。

今天早盘,股指期货和现货市场均平开。股指期货开盘后曾经一度向上修复至昨日收盘价格,但随即被打回结算价格附近,开始震荡。现货市场开盘后,继续陷入缩量震荡的局面。多方启动了王牌军工股,中航光电、中航机电、中航飞机等纷纷拉升。以中粮系为代表的国企改革概念强度较小,但也积极上攻。

多头今日的大旗,创业板龙头乐视网继昨日涨停以后,今天早盘积极拉升6%,将本周一(7月27日)的下行缺口封闭,市场开始攻击5日均线。

抛压来源于10:45,此时牛市传统金融龙头中信证券反弹至5日线,而新经济龙头乐视网反弹至半年线,量能均急剧缩小,证明信心缺乏,随后便双双跳水,引领大小盘股同时杀跌。

市场调整在11:15结束,多头又重新护盘乐视网,强行将指数拉起,中航系依然保持强势,市场呈现锯齿状拉升,但是除了中航系股票,市场无法找出领军股票。对于传统券商龙头,牛市蓝筹风向标中信证券,多头爱莫能助,在市场拉升的同时放任其在昨日收盘价格附近上下,甚至无力再次回抽5日线。而创业板在下午早早翻绿,与主板拉开差距,证明多头战线不断缩小。

市场在13:50之后开始下跌。今天的市场下跌由股指期货精确引领。在很长一段时间以来,由于国家资金的干预,股指期货投机盘往往观察现货市场的动作,决定自己的行为。甚至出现现货大跌,期货交易者惧怕市场干预,导致期货小跌的情况。今天,IF1508和IH1508在13:52见顶,IC1508在13:54见顶,而现货市场处于被引领的地位,在13:55见顶,上证指数日内最高点数3844。期货市场再次开始领先现货市场的运行。而各大股指期货在下跌过程中,持仓量一路增大,说明期货投资盘看空做空,并无顾忌。现货市场在最后一小时中经历了小规模崩溃。首先从13:56开始到14:32分,上证指数下跌到3754的早盘低点附近抵抗。经过整理后,在14:48,乐视网又引领跳水,创业板和主板产生联动关系,杀跌状况惨烈。在14:48后的第二轮市场崩溃中,股指期货虽然也继续下跌,但是持仓量迅速下降,空头也并无战意,证明杀跌并非是故意引导或者卖出套保,而是现货场内的多头惊慌恐惧,自相践踏。

最终,上证指数和创业板指数分别下跌2.20%和4.93%,周一惨剧再现。上证指数被5日线击退,目前,上有追击的短期均线,下有前期低点作为支撑,周旋空间进一步缩小,选择方向近在眼前。


2、期货市场数据点评

市场情绪依旧不稳,难以形成自发走势。且今日新加坡a50指数交割,其结算价方式以国内收盘价为准,不排除存在压低交割价行为。



成交异动

三大期指按时间排列都有同一方向连续出现买单或卖单,期指大单异动模式加大了股市的日内波动。





机构持仓:

三大主力合约持仓小幅增加,净空持仓重新增加。





3、金融工程市场跟踪数据汇总

交易公开信息席位统计




定增个股破发数据汇总



2015预测股息率前50位个股列表



破股权激励行权价格股票列表





4、券商两融及未解押交易情况

7月29日券商两融余额较上一交易日持续再减101亿元,至1.37万亿元。融资买入额占市场交易量的比例10.33%。两融情绪受市场情绪不振影响持续缩减,同时市场成交也相对萎靡,融资买入市场占比仍能维持两位数,但是实则分子分母两边都在下降。后市如果确立监管层救流动性不救指数,则两融余额有可能继续下行。


股权质押存量较前日增加28亿元至4189亿元(按0.3的折算率),笔数增加9笔。



5、宏观数据分析

一、全球股市概况


二、人民币汇率


截至7月30日17点,在岸人民币兑美元即期汇率为6.2096,较昨日微幅贬值6BP,离岸在岸汇差小幅扩大至107BP,人民币汇率中间价小幅调低至6.1165,在岸人民币汇率非常稳定。

注:

离岸人民币汇率更为市场化,离岸、在岸人民币汇差越大,人民币贬值压力越大。

人民币中间价由央行确定,会牵制在岸人民币汇率的价格,也有一定的指导意义。

三、海外资产价格


全球重要汇率


大宗商品价格



昨日公布的美联储会议纪要中虽然强调了美国经济和就业市场持续增强,但是对于加息的讨论甚少,因此市场情绪较为稳定,美股和大宗商品实现小幅上涨;欧洲股市则受到了上市公司业绩好于预期的带动而上涨。


6、债券市场最新动态点评

市场资金面

周四,质押式回购市场共成交 19563.1 亿元,与上个交易日基本持平。央行周四公开市场进行逆回购操作。于本周四(7 月 30 日)以利率招标方式开展了期限为 7 天的正回购操作,中标利率为 2.5%,交易量为400 亿元。另外有 350 亿逆回购到期,本周公开市场净投 200 亿,上周净投放 300 亿元。市场依然保持宽松势态,隔夜资金交易量继续保持巨量,全天成交 17800 多亿,利率小幅上升。融出 7 天 14 天机构种类繁多,且质押范围宽松,14 天利率有所下滑,市场成交有所增加,全天共成交 196.25 亿元。长期方面资金市场需求萎靡,成交寥寥。大额存单二级市场成交活跃。

交易所方面,GC001开1.21%,收0.98%,成交4080.79亿元;GC007开1.20%,收1.22%,成交195.22亿元。

国债期货:

周四(7月30日),10年期国债期货主力合约T1509收盘报95.98元,跌0.125元或0.13%,成交1750手。此外,国债期货T1512合约报96.44元,跌0.11元或0.11%,成交695手;国债期货T1603合约报96.8元,跌0.035元或0.04%,成交40手。

5年期国债期货主力合约TF1509收盘报97.115元,跌0.27元或0.28%,成交4431手。此外,国债期货TF1512合约报99.075元,跌0.24元或0.24%,成交504手;国债期货TF1603合约报99.48元,跌0.24元或0.24%,成交62手。

可转债市场

周四(7月30日),沪深指数震荡下跌,沪指收报3705.77点,下跌2.20%;转债市场日终收盘4只下跌,无一上涨。跌幅榜中,格力、航信、电气和歌尔分下跌3.35%、3.37%、2.66%和3.00%。市场当日成交金额为56.460亿元,较前一交易日上涨6.6%,电气和格力分别成交41.930亿元和6.851亿元,成交金额分列前两名。


7、香港市场情况每日点评

今日市场

美联储议息会议维持利率不变,推动美股上涨,带动港股今早高开,涨幅曾一度超过200点后回落。午后受内地股市跳水影响,拖累港股向下,恒生指数最后收报24,497,跌121点或0.5%。全日成交额缩减至801.66亿元,是连续第三个交易日缩量。恒生国企明显落后于大盘,收报11137,跌136点或1.2%。港股全日沽空金额75.2亿元,占可沽空股份成交总额497.4亿元的15.1%,相较昨日略有减少;恒指全日沽空占比远小于恒生国企指数,说明H股的抛售压力相对较大。






7月30日,“沪股通”的卖盘成交金额略高于买盘金额,每日130亿元额度,截止收盘净流出0.61亿元,当日剩余130.61亿元,占全日额度100.5%;“港股通”每日105亿元限额,截止收盘净流入为2.02亿元,当日剩余102.98亿元,占全日额度的1.92%。


附1、破定增的股票池


附2、研究员重点推荐的股票池



附3、各行业中报预增潜力股列表