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新政不断,继续看好楼市的证券分析师只剩两人了!

和讯股票2020-11-29 09:19:34

深圳对楼市重拳出击


为促进我市房地产市场平稳健康发展,10月4日,深圳市人民政府办公厅转发了市规划国土委等七部门《关于进一步促进我市房地产市场平稳健康发展的若干措施》的通知(深府办〔2016〕28号)。其中重要2条内容:


外地人需纳税5年以上限购1套


本市户籍居民家庭(含部分家庭成员为本市户籍居民的家庭)继续执行限购2套住房的政策;本市户籍成年单身人士(含离异)在本市限购1套住房;能提供自购房之日起计算的前5年及以上在本市连续缴纳个人所得税或社会保险证明的非本市户籍居民家庭,限购1套住房;对境外机构和个人购房,严格按照有关政策执行。购房时间的认定,以在本市房地产主管部门信息系统网签购房合同的时间为准。


二套房首付提至七成


对购房人家庭名下在本市无房且无商业性住房贷款记录或公积金住房贷款记录的,继续执行贷款首付款比例最低30%的政策;购房人家庭名下在本市无房但有商业性住房贷款记录或公积金住房贷款记录的,贷款首付款比例不低于50%;购房人家庭名下在本市拥有1套住房的,贷款首付款比例不低于70%。


3天9城下限购令 国庆玩一圈后买不了房?


国庆长假,咱们正玩得嗨呢,政府部门却为楼市操碎了心,加班加点调控风起云涌!很多人游玩一圈回来后可能发现,自己没有买房资格了。别说买不起房,现在是根本买不了房!

9月30日晚到10月3日中午的三天时间里,已有北京、天津、苏州、成都、郑州、无锡、济南、合肥、武汉共计9个城市先后发布新楼市调控政策,多地重启限购限贷。

目前,除北、上、广、深四个一线城市一直坚持限购外,本轮楼市政策收紧过程中,又有厦门、杭州、苏州、郑州、成都、南京、天津、济南、无锡、合肥、武汉共11个二线城市加入到重启限购的行列中:


北京:最严限贷!二套房为非普通自住房首付至少七成

天津:限购+限贷,双管齐下

苏州:进一步加强商品住房价格监管

成都:分区域限购,二套房首付比例不低于40%

郑州:拥有两套房者限购180平米以下住房,二套房首付40%,首套房首付30%

济南:购买首套和二套住房的首付款提至30%、40%,已有三套住房的暂不得再购房

无锡:二套房首付比例提至40%,非本市户籍限购二套房,对土地出让设置最高限价

合肥:在市区范围内,第三套禁购,首套房首付比例调整为30%

武汉:汉阳等区实行住房限购限贷,本地户口居民购房首套房首付最低25%,二套首付最低50%,第三套禁贷。



楼市限购政策接连出台,9月以来的房地产各类研报就有130多篇,大致浏览完后有了个重大发现是:大佬级分析师组团看空楼市;而坚持看多的分析师,只剩两个人了。


当任泽平姜超周金涛合体


大佬们通常是不喜欢合体的,大佬们只在关键时刻合体。比如对于眼下的楼市。


从上至下:任泽平、姜超、周金涛


海通宏观的姜超老师终于抽刀了。


9月15日,姜超老师是这么说的:满眼都是房贷。


9月23日,姜超老师又说:中国居民房贷杠杆真的不低了!


后来,姜超老师干脆说:“2016年或是中国房地产市场的历史大顶”!


理由如下:1.房价纯粹是货币现象。2.流动性拐点已现(没钱了)。3.老百姓房贷加杠杆已到极限。4.青年人口拐点已现。姜超老师还刀入鞘,一回头发现哎呦我去中信建投周金涛老师在那戳着呢。


周老师是研究康德拉季耶夫周期的,简称“康波”周期,你也不用明白这是啥,因为我也说不明白。总之结论是:中国房地产周期在2014年和2016年可能形成了双头顶部,或于2017-2019年步入下行期。



周金涛老师拍了拍袖子上的粉笔灰,一回头发现哎呦我去方正宏观的任泽平老师在那戳着呢。


任老师大家是了解的,2015年预测“一线房价翻一倍”,预言成真后,今年明确转变态度,他做比较研究,比较了历史上历次房地产大泡沫,发现的共性问题是:1.都受到流动性过剩和低利率刺激;2. 政府支持、金融自由化、金融监管缺位、银行放贷失控等起到了推波助澜、火上浇油的作用。3. 泡沫崩溃都跟货币收紧和加息有关。


他预期未来房价走势有3种可能,不罗列了,反正没有涨的。


好,接下来看看正方辩友。


“少数派”的报告


相濡以瘦,不如风雨同肥。仅存的继续唱多楼市的分析师CP,一位叫WY,另一位叫YCM,你可以试试自己的输入法输入WYYCM是什么结果,我的结果是“我要一场梦”。


WY曾经是新财富第二,YCM曾经是第五,说起来都是金牌地产分析师了。


WY近期没有深度报告,论证过程比较简单,所以只说下结论吧:“我们依然看好主流城市房地产市场在三季度的表现”,“房价大概率仍将维持小幅上涨态势”。


YCM老师就厉害了,他比较早提出了“房地产本质就是一种货币现象”的见解,并阐述为“在小的地产周期内货币政策是决定……房地产基本面走势的唯一因素”。

他的逻辑就是:1.钱多。2.钱是由银行往外放的,银行放钱的自主性越来越大。3.银行不知道该把钱往哪放(资产荒),比来比去还是放到房屋按揭上最踏实。4.老百姓也喜欢配置房地产,特别是在钱多的情况下(货币宽松的周期中)。5.房价上涨。


值得注意的是,YCM老师从2014年就开始唱多房市,如果2014年开始你跟定YCM老师,你就会把握住这轮周期中最重要的大类资产配置机会。


尽管同意YCM老师的逻辑,但现在的问题是:YCM老师提到的那些条件是否发生了变化,如果变化了,YCM老师的结论就失效了。


YCM老师近期的研报,几乎没有讨论过是否“事情正在起变化”。这相当遗憾。而在没有论证这些内容的情况下,YCM老师就敢于作“少数派”,齐齐鲁内心是佩服其勇力,不服其举例的。


而且请注意,任泽平老师、姜超老师的逻辑,其实和YCM老师是一样的,但是结论完全相反,原因在于任、姜两位老师看到了“事情正在起变化”。


选边时刻,我有秘籍


现在到选边时刻。你是选组团看空的大佬们,还是决定温暖一下仅存的两位看多者?在给出我的答案前,先说段题外话:


因为没钱,所以没跟老婆离婚。事情是这么来的——

这个新闻标题最近被传滥掉,大家看完以后选择笑笑。但是全世界人工智能界都给跪了,管你多少专利的语义分析技术,字都认得,但愣是看不懂这标题啥意思。


特别担心20年后孩子问我这个问题:你们那个年代要买房得先离婚是吗?你们那个年代有感情都要离婚是吗?

就跟我问我爸:你们亩产三万大几千斤粮食,为什么后来还要麻烦袁隆平爷爷?


我比较相信一个说法:有些新闻标题,不仅20年后仍能被看懂,200年后也一样能够被看懂,这种内容叫“常识”。而另一些新闻标题,如果20年后不经诠释就万难理解,则说明背后机制有着违背常识的种种苟且。


后者的结局,一定是被“常识”钉上耻辱柱。


“政治家们忘记了政见;律师们忘记了本行;批发商们忘记了生意;医生忘记了病人;店主忘记了自己的商店,一贯讲信用的债务人忘记了债权人;牧师忘记了布道;甚至女人们也忘记了自尊和虚荣!”


这是对1719年英国“南海泡沫”最癫狂时社会的一段记录,全民炒股。


而现在,因为房子,作为夫妻的我们,正在忘记婚姻的契约和誓言。


SO,我选哪边,已经很清楚了吧?


因为群体性的癫狂已到这种程度,而专业领域中——


继续看好楼市的分析师……只剩两个人了啊。




一图看懂各地楼市新政








文章综合:大众证券报