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最新报告:2016年1季度粮油市场形势分析

中华粮网易达研究院2021-09-28 08:37:10

2016年以来,国内粮食市场价格整体呈弱势运行,其中玉米价格跌幅较大。我国春耕生产将由南向北陆续展开。根据国家供给侧结构性改革的总体要求,要引导农民适应市场需求调整种养结构,适当调减玉米种植面积,其中“镰刀弯”地区要实现1000万亩玉米种植面积调减,另外今年要退耕还林还草1500万亩。预计2016年冬小麦播种面积3.4亿亩,与上年基本持平。

一、国内粮食生产形势

受国家强农惠农政策、农业种植结构调整、气象条件整体良好等影响,2015年全国粮食播种面积基本稳定在上年水平,粮食产量继续稳步提高。据国家统计局数据,2015年全国粮食播种面积稳定略增0.5%,总产量12428.7亿斤,比2014年增加288.2亿斤。其中,其中,小麦、稻谷、玉米种植面积、产量齐增,大豆因种植面积继续缩减产量有所下降。

我国春耕生产将由南向北陆续展开。根据国家供给侧结构性改革的总体要求,2016年要引导农民适应市场需求调整种养结构,适当调减玉米种植面积,其中“镰刀弯”地区要实现1000万亩玉米种植面积调减,另外今年要退耕还林还草1500万亩。但由于“价补分离”等政策在执行层面尚未明确,2015年玉米种植收益相对较好、农民种植习惯短期难以较大范围调整等影响,预计今年主产区玉米面积下降的空间不大。另据农情调度显示,预计2016年冬小麦播种面积3.4亿亩,与上年基本持平。当前,北方冬小麦正处于返青起身、南方冬小麦拔节抽穗,油菜开花,早稻育秧、栽插的关键时期,也是促进小麦苗情转化升级、油菜展枝生长,并打好丰产基础的重要阶段。去年11月及今年以来的多次寒潮天气,或对农作物生长发育构成一定威胁。特别是据气象部门监测,近日我国中东部地区先后出现大范围雨雪和强降温天气,局部气温下降10-12℃,江南及贵州等地部分地区最低气温降至0℃左右。此次寒潮降温天气覆盖范围广,降温强度大,估计将对油菜、小麦生长造成损害。


二、国内粮食市场形势

今年以来,国内粮食市场价格整体呈弱势运行,其中玉米价格跌幅较大。据监测,截至3月上旬中储粮全国原粮收购价格指数为136.85,比年初下跌5.82%,其中小麦跌2.44%、玉米跌12.44%、稻谷跌1.21%、大豆跌2.34%。

由于政策拉动效应逐渐减弱,预计后期国内粮价整体将以平稳弱势运行为主。主要影响因素:一是国内粮食供需维持宽松格局,部分品种“去库存”压力较大。由于国内粮食生产连续丰收,市场消费受宏观经济形势、养殖及深加工需求低迷等影响整体偏弱,今年国内粮食市场供需形势整体将继续保持宽松,其中玉米、稻谷仍供大于求,小麦供需平衡略宽松,大豆仍需依赖进口。二是粮食库存继续增加。据国家粮食局数据,截至2016年1月末,全国各类粮企粮食库存同比增加26%,整体处于历史最高水平,其中由于国家连续启动主要粮油品种政策性收储,政策性粮食库存同比增加41%。三是供给侧改革背景下粮食宏观调控政策对市场的支撑力度逐渐减弱。,坚持市场化改革取向与保护农民利益并重,采取‘分品种施策、渐进式推进’的办法,完善农产品市场调控制度”的基本要求。其中,对于当前产需、存储矛盾比较突出的玉米,要按照市场定价、价补分离的原则,积极稳妥推进收储制度改革。玉米先行之后,小麦和稻米的价格改革,或也将相继跟进。基于此,往年政策性收储对粮价的支撑作用将减弱,后期粮价波动幅度或有放大可能。四是全球经济增长呈放缓趋势。在全球金融市场动荡加剧、资产价格下挫的背景下,全球经济增长有可能进一步放缓。受中国经济放缓、主要经济体货币政策分化、负利率政策以及全球债务危机的影响,随着美国大选和英国脱欧公投日期的临近,在未来一段时间内全球经济的风险将会上升,预计大宗商品价格仍将保持低位震荡态势。从国内看,当前我国正处在经济转型和新旧动能转换的过程中。,由于多方面因素影响和国内外条件变化,经济发展仍然面临一些突出矛盾和问题,一方面我国经济发展基本面是好的,潜力大,韧性强,回旋余地大;另一方面也面临着很多困难和挑战,特别是结构性产能过剩比较严重。2016年,在经济持续放缓、面临形势严峻的情况下,供给侧结构性改革任务十分繁重,、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务,着力化解过剩产能和降本增效。但也应该看到,2016年国内经济的总趋势是稳中有进、稳中看好。

后期需要关注的不确定因素:一是新形势下国家粮食政策的调整方向;二是粮食去库存的方式及节奏;三是2016年度粮食生产情况;四是主要粮食品种及相关替代品种的进口情况;五是全球经济形势、。

分品种看:

小麦。预计后期国内小麦市场将呈现平稳偏弱运行态势,市场价格大幅上涨和下跌都有较大阻力,收购政策将主导后期市场走势。一是终端需求仍较为疲软。2016年一季度以来国内面粉消费“旺季不旺”,面粉加工企业因市场需求不佳及麸皮价格下跌,部分企业下调小麦收购价格,采购的数量、质量及成本的控制较为严格,导致国内小麦市场购销活跃度下降。二是市场流通粮源充裕。受宏观经济及农产品市场整体低迷影响,市场主体对后市小麦价格不看好,贸易商以出货居多。三是政策性小麦库存同比增加。因政策性小麦销售底价明显高于市场价格,近半年来拍卖成交低迷,成交率处于历史最低水平,导致政策性小麦库存消化缓慢,库存的增加对后期市场形成一定压力。四是当前主产区冬小麦长势整体较好,大部分地区苗情形势与上年同期相当,部分地区受去年播种期间旱情的影响,苗情较为复杂。若后期无明显不利天气,预计今年冬小麦产量或将保持去年水平。五是国际小麦价格继续低位运行。受主产国小麦供给充裕、库存增加等因素影响,全球小麦价格仍处于近年来的低位水平。据监测,3月上旬美国2号软红冬麦(近月合约)到中国口岸完税后总成本价约为1690元/吨,较国产普通红小麦贴水较多,对国内小麦市场具有一定的抑制作用,但考虑到国家临储小麦库存充裕、进口配额限制等因素,预计2016年我国小麦进口数量将基本保持近两年水平,进口小麦在国内市场仅发挥品种调剂作用。

稻米。预计后期国内稻米市场整体维持偏弱走势。一是托市收购全面结束,收购总量又创新高,库存压力进一步增大。据国家粮食局数据,截至托市收购期结束,国家共收购2015年产托市稻谷3334万吨,创历史最高水平。二是低价进口大米继续冲击国内市场。据海关数据显示,2015年我国大米进口总量在335万吨左右,加上大米走私量估计在200万吨以上,全年进口量达到500多万吨。由于国家有关部门加大了对走私大米的查处力度,再加上东南亚主产国近期先后遭受旱灾,影响稻谷产量进而传导国际米价持续走高,预计2016年我国大米进口量或将有所下降。三是稻谷“去库存”政策即将出台,再加上各级储备轮换陆续进行,后期市场供应量将持续放大。四是受玉米市场传导,大米副产品价格下滑明显,米厂利润空间进一步压缩,收购原粮的积极性仍偏低。五是随着气温升高,季节性消费淡季到来,大米市场需求减少。六是优质稻粮源供应相对偏紧,尤其是南方优质中晚籼稻、东北长粒稻及江苏地区优质粳稻,预计后期价格仍将维持坚挺走势。

玉米。预计后期国内玉米市场震荡回落是大趋势,但临储收购规模较大可能会对后市价格形成一定支持。一是国内玉米供应充足,玉米消费难有明显起色。据国家粮食局统计,截至3月上旬,仅国内临储玉米库存量就超过2.4亿吨。虽然预计本年度玉米及其高粱、大麦等替代品进口量将会减少,但受国内外价差仍然较大影响,进口仍将维持相对高位。而畜禽存栏偏低将限制饲用玉米消费增加。另外,受经济环境影响,工业玉米消费也难形成明显拉动作用,玉米“去库存化”任重道远。二是玉米价格形成机制和收储制度改革对国内玉米市场形成较大压力。由于价格形成机制改革的方向是“市场定价、价补分离”,市场预期即将出台的2016东北临时收储制度很可能会出现较大变化,即使不退出临储,收储价格也会与市场接轨,可能意味着新季玉米市场价格或再下台阶,从而将对本年度玉米市场价格构成压制。三是东北临储玉米收购量再创新高,或将对后期优质玉米提供阶段性支持。据国家粮食局数据,截止3月10日,东北临储玉米收购量达到9366万吨,预计总收购量很可能超过1亿吨,并且全是霉标2%内的玉米。高收储规模下,后期东北市场政策外粮源有可能呈现供应紧张局面,从而将对优质玉米价格形成支持。四是政策粮投放时间、价格、方式、节奏及效率直接影响本年度后期玉米市场走势。随着玉米市场流通粮源的减少,后期政策性粮源的投放将成为玉米市场重要的供应渠道。

大豆及食用油。预计后期国内外大豆市场整体将表现疲弱。从国际市场看,南美大豆即将进入上市高峰,本已充裕的全球大豆市场供应将继续增加。从国内市场看,进口大豆港口分销价在美豆弱势走低、进口成本下降的影响下,稳中趋弱态势将继续延续;国产大豆市场即将进入新一季的播种期,农户将会出售手中存粮,价格预计将稳中略有小幅走低。

食用油方面,随着美豆丰产对食用油市场影响的继续放大,加之棕榈油品种天气炒作进入尾声,预计前期食用油显著反弹行情可能终结,价格走势将重新转入震荡整理,但震荡区间、价格重心将较前期明显上移。

三、国际市场形势

据美国农业部20163月供需报告预计,2015/16年度全球谷物产量24.67亿吨,同比减少1.43%;消费量24.55亿吨,同比减少0.03%;期末库存5.71亿吨,同比增加2.09%;库存消费比23.26%,高于上年的22.78%。其中,小麦、玉米产略大于需,大米产不足需。从最新的报告中看出,美国农业部略微调低了全球小麦、玉米和大豆的供应前景。全球谷物产量过剩已经持续了三年,今年或将继续,但从数据看已经有所改观,其中国际市场小麦价格持续低迷,造成主产国农民低收入并促使其调整播种计划;部分国家玉米收成欠佳增加玉米市场反弹希望。

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