洛阳证券公司联盟

公开课 商业银行“债券投资分析主题培训”高级班10月22—23日

交易圈2020-11-24 08:12:43



10月22 - 23日  上海


随着债券市场的发展,债券品种、债券投资策略、债券组合管理也在不断创新,收益率曲线的波动性与动力学也越发丰富。如何掌握复杂债券品种的定价,设计合理的债券投资策略与组合管理一直是债券专业人士面临挑战。


该模块针对债券投资中的一些主要课题进行深入的研究,根据成熟的理论和实践经验,是债券专业人士管理债券投资组合、挖掘债券价值必不可少的重头课程。


所涉及的主要内容包括收益率曲线拟合技术、浮息债券分析、收益率曲线动力学与主因子分析 、内置期权债券分析、收益率曲线的构成、可转债定价技术、高级债券交易与投资策略以及债券与利率金融产品的创新等等


证券数量分析方法基础。Matlab基础知识。


强调系统的分析能力与分析工具的使用,真正教会每个学员的实际分析能力。

主要的分析工具是Matlab,不仅学习到债券高级分析方法,

还能掌握实施这些方法的高级工具与软件。



掌握研究中国债券品种的先进方法,进行债券定量分析。

管理债券投资组合,挖掘债券价值

独立进行债券投资策略的指定与风险管理

独立建立债券投资分析体系,承担债券研究任务。


模块 一 :


一,债券分析原理复习


二,零息债券分析

1, 即期利率与票息收益率

2, 平价债券收益率

3 ,即期利率曲线的建立

4,远期利率 ,

5,利用收益率曲线计算债券价格


三,收益率曲线拟合方法,

1,样条法拟合

2,Nelson_Siegel的参数模

3,用Matlab拟合国债收益率曲线


四,利率掉期定价原理

1,中国债券市场利率掉期产品简介,

2,利率掉期的定价

3,利率掉期的久期与凸度

4,利用利率掉期定价原理为浮息债券定价


五,收益率曲线动力学

1,收益率曲线变化的基本分类

2,收益率曲线变化类型的定量衡量

3,收益率曲线变化的主成分分析

4,因子权重的计算与诠释

5,基于PCA的Monte Carlo模拟

实例与练习:用Matlab计算PCA


六, 收益率曲线变化的解剖

1,影响收益率曲线的因素

2,市场预期对收益率曲线的影响

3,风险溢价对收益率曲线的影响

4,凸度偏好对收益率曲线的影响


模块二:


一,内置期权债券分析

1,收益率与内置期权债券的关系

2,内置期权债券定价的一般原理

3,二项树与利率模型

4,可赎回债券的定价

5,期权调整收益率与久期

6,期权调整息差

7,有效久期

8,Monte Carlo模拟的在内置期权债券分析中的应用

实例与练习:用Matlab建立利率模型并进行内置期权定价  


二,可转换债券定价分析

1,可转换债券中奇异期权

2,奇异期权的定价

3,可转换债券的Delta,Gamma


三,高级债券交易与投资策略

1,资组合优化

2,单期组合免疫

3,多期组合免疫

4,收益率曲线策略

实例与练习:用Matlab进行免疫模拟与投资策略分析


四,资产抵押债券的结构与定价


五,国际其他固定收益工具


商业银行,证券,基金,保险,等机构投资部经理,投资策略师,债券高级分析人员,交易员。


培训地点: 上海 陆家嘴

培训费用:8800元/人 (包含培训费,教材费,案例光盘,午餐)

报名方式:“高级债券+姓名+工作单位+部分+联系电话+公司邮箱”

 发送至:bond_service@sina.com.cn

报名咨询:400 920 0405 / 021- 5473 5227 



财讯金融培训中心


金融投资分析培训:

■债券投资分析体系--基础 进阶版

■债券投资分析体系--中级 高级版

■国债期货投资与风险管理

■可转换债券--结构、定价与投资

■资产证券化投资分析与实践

■期权投资分析与交易策略

■股指期货投资与套利

■信用风险管理与实践

■华尔街数量金融分析系列

■高级数量金融分析与Matlab


金融英文原著导读沙龙:

■利率、债券与公司估值

■行为金融学

■格雷厄姆与巴菲特的投资理念与实践

■费舍尔的投资精髓与彼得林奇的选股思路

■投资策略与对冲基金投资

■私募股权、房地产投资及其他另类投资