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独家|基从考前冲刺汇总版测试题-科目二【NO.2】

金库网2019-12-30 08:08:58

听说看我们轻松过基从栏目的人,基金从业考试都轻松通过了……

81.(  )个人投资者在选择基金产品时应该以低风险为核心,不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品。

A.三口之家中的中年人

B.老年人

C.已经成家但尚未生育的年轻人

D.单身时期的年轻人

参考答案:B

【解析】个人投资者的预期投资期限、对风险和收益的要求、对流动性的要求等因素会影响投资者的投资需求和投资决策,一般根据个人投资者所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型。对老年人而言,投资的稳健、安全、保值最重要,在选择基金产品时应该以低风险为核心,不宜过度配置股票型基金等风险较高的产品。

 

82.投资组合管理一般流程不包括的(  )。

A.了解投资者需求

B.进行类属资产配置

C.投资组合管理

D.推荐理财产品

参考答案:D

【解析】投资组合管理的一般流程包括:了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。

 

83.个人状况会影响个人投资者的投资需要,个人状况不包括(  )。

A.拥有稳定工作的年轻个人投资者,其风险承受能力比较强

B.随着年龄的增长,个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增

C.家庭负担越重,投资者越偏向于稳健的投资策略

D.个人投资者应根据所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型

参考答案:B

【解析】随着年龄的增长,个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减。中青年人更具有冒险的精神,而且其有较长的时间来累积财富,更能承担不利的投资后果;而老年人对风险控制有更深切的体会,而且其一般因退休而失去了工资收入,增量资金有限,所以更偏向于保守投资。

 

84.下列关于主动投资的说法表述错误的是( )。

A.主动投资者相信市场是无效的

B.主动投资者认为市场是有效的

C.主动投资者掌握的信息越多越有可能盈利

D.主动投资者对信息的使用效率越高越有可能盈利

参考答案:B

【解析】主动投资的前提是市场无效,因此相信市场有效的投资者不会采取主动投资的方案。

 

85.下列关于自上而下的股票投资组合构建理念描述错误的是( )。

A.分析宏观形势及政策

B.明确行业发展态势与板块特征

C.在相应的板块内挑选优质股票

D.主要关注优质个股的选择

参考答案:D

【解析】主要关注优质个股的选择属于自下而上的投资组合构建理念。

 

86.不属于债券投资组合构建内容的是( )。

A.考虑信用期限结构

B.考虑利率期限结构

C.考虑通货膨胀率的变化

D.考虑债券高频交易

参考答案:D

【解析】是否要进行高频交易属于交易策略的问题,不属于投资组合构建的内容。

 

87.下列各项不属于主动投资与被动投资的区别的是( )。

A.对市场是否有效的态度

B.追求积极收益还是消极对待

C.长线投资还是短期操作

D.选择股票市场还是债券市场

参考答案:D

【解析】选择股票市场还是债券市场不是主动投资与被动投资的主要区别,在股票与债券市场上均存在两种投资理念。

 

88.下列各项不属于国内的股票价格指数的是( )。

A.上证股票价格指数

B.深证综合股票价格指数

C.沪深300指数

D.道琼斯工业平均指数

参考答案:D

【解析】道琼斯工业平均指数属于美国的股票价格指数。

 

89.投资者采用主动还是被动投资策略最主要的决定因素是( )。

A.市场是否有效

B.市场是否完善

C.市场是否发达

D.市场是否活跃

参考答案:A

【解析】决定投资者采用主动与被动策略的主要因素是市场是否有效,其余描述可能与投资者是否参与市场交易有关,但不是问题的关键。

 

90.不属于股票型指数基金特点的是( )。

A.管理费较低

B.分散化程度高

C.追求超额收益

D.收益与指数接近

参考答案:C

【解析】除了追求超额收益不是指数基金的特点外,其余均属于指数基金的特点。

 

91.不属于指数基金在跟踪指数收益时经常采用的方法的是( )。

A.完全复制

B.抽样复制

C.迭代复制

D.优化复制

参考答案:C

【解析】常用的复制方法是完全复制、抽样复制和优化复制

 

92.下列各项中( )不是造成指数跟踪误差的主要原因。

A.样本股票市值过大

B.基金资产中的现金留存

C.样本证券流动性不足

D.交易税费的存在

参考答案:A

【解析】市值过大不是造成跟踪误差的理由,如果整个指数只有一只股票反而不存在跟踪误差。

 

93.下列关于资产相关性的描述错误的是( )。

A.资产的相关性不影响组合的期望收益

B.资产的相关性不影响组合的风险

C.各种宏观因素易造成资产之间的正相关

D.同一证券市场上多数股票是正相关的

参考答案:B

【解析】资产的相关性对风险分散化效应至关重要,因此会影响组合的风险。

 

94.指数型基金管理费较低的主要原因是( )。

A.节省对证券的研究费用

B.投资分散化程度高

C.投资风险低

D.指数复制技术复杂

参考答案:A

【解析】指数基金不需要对标的证券进行研究分析,因此节省了一笔客观的研究费用,这也是指数型基金管理费较低的主要原因。

 

95.下列不属于主动投资者常用的分析方法的是( )。

A.基本面分析方法

B.技术分析方法

C.指数复制法

D.量化投资法

参考答案:C

【解析】指数复制属于被动投资的做法。

96.下列不属于隐性成本的是( )。

A.市场冲击

B.对冲费用

C.机会成本

D.交易所规费

参考答案:D

【解析】交易所规费属于证券交易的显性成本。

 

97.下列不属于显性成本的是( )。

A.对冲费用

B.佣金

C.过户费

D.印花税

参考答案:A

【解析】对冲费用属于证券交易的隐性成本。

 

98.按照我国证券交易所的现行规定,指令驱动的成交原则是(  )。

A.价格优先,数量优先

B.价格优先,客户优先

C.时间优先,数量优先

D.价格优先,时间优先

参考答案:D

【解析】指令驱动的成交原则如下:①价格优先原则;②时间优先原则。在某些特定情况下,还有其他优先原则可以遵循,如成交量大原则等。

 

99.下列关于执行缺口的组成说法错误的是( )。

A.执行缺口可以量化交易过程中的所有成本

B.执行缺口仅包括交易过程中的隐性成本

C.如果投资者看好某只证券,并下达了限价交易指令,但却没有完成交易,这种延迟成本属于执行缺口

D.不管是显性成本,还是隐性成本,其成本总和即为执行缺口

参考答案:B

【解析】执行缺口不仅包括交易过程中的隐性成本,也包括显性成本,是成本之和,因此,选项B错误。

 

100.下列关于经纪人说法错误的是( )。

A.在指令市场中,投资的买卖指令提供市场的流动性

B.在经纪人市场中,市场流动性主要是经纪人来维持

C.经纪人通过执行投资者的买卖指令,参与到市场的交易中

D.为投资者提供经纪业务的佣金是经纪人的主要利润来源

参考答案:C

【解析】经纪人虽然在交易中执行投资者的买卖指令,但它并没有参与到市场交易中。因此,选项C错误。

 

101.下列关于做市商说法正确的是( )。

A.做市商为市场提供流动性

B.做市商主要是执行来自投资者的指令

C.为投资者提供经纪业务是做市商的主要利润来源

D.做市商本身不参与到市场交易中

参考答案:A

【解析】做市商与投资者进行买卖双向交易,从而参与到市场交易中,其主要的利润来源于买卖证券的差价,同时它也是市场流动性的主要提供者。因此,A选项正确。

 

102.下列关于基金投资交易过程的风险控制的说法错误的是( )。

A.基金投资交易过程中存在合规性风险

B.基金投资交易中存在投资组合风险

C.基金经理不需要对投资组合的交易情况进行监控

D.基金公司要防范利益冲突和道德风险,完善公司的内部控制

参考答案:C

【解析】基金经理以及风险管理部门、交易管理部等部门均会对投资组合的交易情况进行监控。因此,选项C错误。

 

103.下面关于维持担保比例说法错误的是( )。

A.上海证券交易所规定维持担保比例下限为130%

B.维持担保比例小于130%时,证券公司会向投资者发出催缴通知

C.如果收到催缴通知,投资者须在两个交易日内追加担保,使维持担保比例不低于130%

D.如果收到催缴通知,投资者没有在两个交易日内追加担保,证券公司就会强制平仓

参考答案:C

【解析】如果投资者收到催缴通知,则必须在两个交易日内追加担保,使维持担保比例不低于150%。因此,选项C错误。

 

104.下列关于买空卖空交易说法错误的是( )。

A.买空交易即融资业务,是指投资者从证券公司借入资金购买证券

B.卖空交易即融券业务,是指投资者从证券公司借入证券卖出

C.当股票价格上涨时,融资交易会使得利润扩大

D.当股票价格上涨时,融券交易会使得利润扩大

参考答案:D

【解析】融券业务是投资者从证券公司借入证券卖出,当证券价格下跌时,再以市场价格买回,并归还给证券公司,从而获得收益。因此,D选项错误。

 

105.关于基金公司投资交易流程的描述正确的是( )。

①形成投资策略②构建投资组合③执行交易指令④绩效评估与组合调整⑤风险控制

A.①②③④

B.①②③④⑤

C.②③④⑤

D.①③④⑤

参考答案:B

【解析】①②③④⑤均为基金公司投资交易流程。因此,选项B正确。

106.关于风险价值,以下说法不正确的是( )。

A.风险价值又称在险价值

B.市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合造成潜在损失

C.风险价值成为计量市场风险的主要指标

D.风险价值是事后风险指标

参考答案:D

【解析】风险价值是事前风险指标。

 

107.关于贝塔系数,以下说法不正确的是( )。

A.贝塔系数大于0时,该投资组合的价格变动方向与市场一致。

B.贝塔系数小于0时,该投资组合的价格变动方向与市场相反。

C.贝塔系数大于1时,该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

D.贝塔系数小于1时,该投资组合的价格变动幅度比市场更大。

参考答案:D

【解析】贝塔系数小于1时,该投资组合的价格变动幅度比市场更小。

 

108.以下说法不正确的是( )。

A.风险价值常用计算方法有参数法、历史模拟法与蒙特卡洛法。

B.某投资组合在持有期l年,置信水平为90%的情况下,若风险价值为-0.55%,则该组合在1年中损失有90%的可能性超过-0.55%。

C.参数法又称方差-协方差法

D.参数法依据历史数据计算风险因子收益率分布的参数值

参考答案:B

【解析】该组合在1年中损失有90%的可能性不会超过-0.55%。

 

109.以下关于保本基金的说法不正确的是( )。

A.保本基金是开放式基金品种

B.保本基金通过双重机制实现保本

C.保本基金在震荡市场上优势明显

D.保本基金适合稳健保守的投资者

参考答案:A

【解析】保本基金是一种半封闭式的基金品种,不是开放式基金品种。

 

110.以下关于风险的说法不正确的是( )。

A.风险管理的基础工作是测量风险

B.选择合适的风险测量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础

C.风险指标可以分为事前与事后两类

D.事前指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况

参考答案:D

【解析】通常用事后指标来评价一个组合在历史上的表现和风险情况。

 

111.关于债券基金风险,下面说法不正确的是( )。

A.信用风险指债券发行人没有能力到期归还本金的风险

B.投资者为弥补较高信用风险,往往要求更高的风险补偿

C.提前赎回风险是指债券发行人在到期日之前回购债券的风险

D.持有附有提前赎回权债券的基金可能获得高息收益

参考答案:D

【解析】持有附有提前赎回权的债券不能获得高息收益,并且面临再投资风险。

 

112.治理流动性风险的主要措施不包括( )。

A.制定流动性风险管理制度

B.建立流动性预警机制

C.进行流动性压力测试

D.建立针对债券发行人的内部信用评级制度

参考答案:D

【解析】D属于信用风险的管理措施

 

113.关于最大回撤,以下说法不正确的是( )。

A.最大回撤是指将损失控制在相对于其投资期间最大财富的一个固定比例

B.最大回撤是从资产最高价格到接下来最低价格的损失

C.在不同基金之间使用该指标时,应尽量控制在同一个评估期间

D.投资期限越长,该指标会越有利

参考答案:D

参考解析:投资期限越长,最大回撤指标会越不利。

 

114.以下关于债券基金的利率风险,说法正确的是( )。

A.市场利率上升时,债券价格会下降

B.债券到期日越长,债券价格受市场利率影响越小

C.债券基金的平均到期日越长,债券基金的利率风险越低

D.债券基金的久期越长,利率风险越低

参考答案:A

【解析】债券到期日越长,债券价格受市场利率影响越大;债券基金平均到期日越长,债券基金的利率风险越高;债券基金的久期越长,利率风险越高。

 

115.如果某债券基金的久期是8年,当市场利率上升1%时,该债券基金的资产净值将( )。

A.上升8%

B.下降8%

C.上升4%

D.下降4%

参考答案:B

【解析】债券价格的变化约等于久期乘以市场利率变化率,变动方向相反。

 

116.以下不属于债券基金风险的是( )。

A.利率风险

B.流动性风险

C.信用风险

D.提前赎回风险

参考答案:B

参考解析:债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险与提前赎回风险

 

117.以下关于事前风险与事后风险的说法不正确的是( )。

A.事前指标通常用来衡量预测目前组合在将来的表现和风险情况。

B.事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况。

C.VaR是一个事前风险指标

D.VaR是一个事后风险指标

参考答案:D

【解析】VaR是一个事前风险指标。

 

118.关于市场风险,以下说法不正确的是( )。

A.利率风险指的是因利率变化而产生的基金价值的不确定性

B.购买力风险指的是作为基金利润主要分配形式的现金,可能由于通货膨胀等因素的影响而导致购买力下降

C.基金不会追随经济总体趋向而发生变动。

D.汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。

参考答案:C

【解析】经济周期性波动风险也是市场风险的一种。

119.下列关于绝对收益和相对收益说法错误的是( )。

A.绝对收益可以与业绩比较基准做比较

B.绝对收益的计算方法有持有区间收益率、时间加权收益率和平均收益率

C.基金公司可以选择合适的指数作为业绩比较基准

D.对于一个混合型的基金公司来说,可以选择几个指数的组合作为业绩比较基准

参考答案:A

【解析】绝对收益与相对收益不一样,其不可以与基准做比较。因此,选项A错误。

 

120.一只基金近两年的收益率分别为6%和9%,那么该基金的几何年平均收益率应为( )。

A.7.24%

B.7.49%

C.8.01%

D.8.24%

参考答案:B

【解析】几何年平均收益率=

 

121.下列关于绝对收益、相对收益和业绩比较基准的表述不正确的是( )。

A.绝对收益是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报

B.基金相对于一定的业绩比较基准的收益就是相对收益

C.业绩比较基准的选取服从于投资范围

D.比较基准通常选取任意类型的其他基金公司

参考答案:D

【解析】业绩比较基准一般选取特定的市场或行业指数,也可以选取几个指数的组合,但不是随意选取其他类型的基金公司。因此,选项D错误。

 

122.CFA协会设立全球投资业绩标准(GIPS)是为了( )。

A.对全球投资业绩进行整体评价

B.监控全球投资风险,防止发生系统性金融风险

C.为了规范投资者的投资行为

D.为了制定统一的投资绩效评价标准,使投资业绩具有可比性

参考答案:D

【解析】由于计算投资业绩的方法比较多,而不同的计算方法得出的业绩报告不具有可比性,因此,CFA协会设立全球投资业绩标准(GIPS),制定了单一业绩的汇报标准。因此,选项D正确。

 

123.某基金只投资军工行业的股票,则下列指数中最适合作为业绩比较基准的是( )。

A.香港恒生指数

B.上证50指数

C.军工行业指数

D.沪深300指数

参考答案:C

【解析】该基金的投资目标仅是军工行业,所以,选择军工行业的指数作为业绩比较基准是最合适的。

 

124.某投资者在2015年1月4日以10元的价格买人100股M公司的股票,持有至2016年1月4日,M公司发放分红,每股分红0.1元,当天股价为11元,那么该投资者总持有区间收益率为( )。

A.9%

B.10%

C.11%

D.12%

参考答案:C

【解析】期间收益率=

 

125.某只基金近4年的收益率分别为8%、9.5%、3.1%、7.8%,则该基金的算术年平均收益率为( )。

A.7.07%

B.7.10%

C.7.86%

D.8.01%

参考答案:B

【解析】算术年平均收益率=(8%+9.5%+3.1%+7.8%)/4=7.10%

 

126.下列关于基金业绩评价体系说法错误的是( )。

A.基金业绩评价体系包括分类方法、指标计算方法、风格判断等

B.计算基金收益率时,一般使用考虑基金分红再投资的时间加权收益率

C.基金风格反映了基金投资组合所有股票的总体情况

D.可以对不同类型基金的投资目标、范围、风格进行一起比较

参考答案:D

【解析】不同类型基金的投资目标、范围、风格不同,不能放在一起比较,所以基金评价的第一步是基金分类。因此,选项D不正确。

 

127.下列关于基金业绩评价说法正确的是( )。

A.基金业绩评价业务的原则包括长期性原则、公正性原则、全面性原则、客观性原则、一致性原则以及公开性原则

B.基金业绩评价机构可以对特定客户的资产管理计划进行评价

C.基金业绩评价是将所有的基金统一进行比较、排序

D.我国提供基金业绩评价业务的机构主要有上海证券交易所和深证证券交易所

参考答案:A

【解析】我国2009年颁布的《证券投资基金评价业务管理暂行办法》要求基金业绩评价机构应遵循长期性原则、公正性原则、全面性原则、客观性原则、一致性原则以及公开性原则,同时要求不得对特定客户的资产管理计划进行评价。在对基金业绩进行评价时,不同类型的基金不能一起比较。我国目前的基金业绩评价机构主要有晨星公司、上海证券和银河证券等。因此,选项A正确。

【第17章】

128.证券登记结算机构为证券交易提供的服务不包括(  )。

A.确定交易价格

B.证券存管        

C.交易结算

D.证券登记

参考答案:A

【解析】:证券登记结算机构为证券交易提供集中登记、存管与结算服务。

 

129.下列有关场内证券交易与结算的说法,错误的是(  )。

A.中国结算公司提供登记、存管与结算服务

B.证券交易所实行的是自律管理

C.设立证券登记结算机构须经国务院证券监督管理机构批准

D.我国证券交易所的组织形式为公司制

参考答案:D

【解析】:证券交易所的组织形式有会员制和公司制两种,我国证券交易所采用的是会员制。

 

130.(  )是指投资者买入的证券,经确认成交后,在交收完成前全部或部分卖出。

A.证券的流通转让

B.证券的竞价交易

C.证券的回转交易

D.证券的赎回交易

参考答案:C

【解析】:证券的回转交易是指投资者买入的证券,经确认成交后,在交收完成前全部或部分卖出。

 

131.共同对手方是指在结算过程中,同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体,一般由(  )充当。

A.结算机构

B.证券公司

C.保险公司

D.商业银行

参考答案:A

【解析】:共同对手方是指在结算过程中,同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体,一般由结算机构充当。

 

132.我国证券市场目前已经在(  )等品种实行了货银对付制度。

A.A股、权证

B.权证、ETF

C.A股、基金

D.基金、权证

参考答案:B

【解析】:我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度。但对A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行中。

 

133.合格境内机构投资者(QDII)开展境外证券投资业务,应当由( )负责资产托管业务。

A.境内资产托管机构

B.境外资产托管机构

C.境内投资顾问

D.境外投资顾问

参考答案:A

【解析】:合格境内机构投资者(QDII)开展境外证券投资业务,应当由境内资产托管机构负责资产托管业务,可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。

 

【第18章】

134.(  )是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程。

A.基金资产清算

B.基金净资产估值

C.基金资产估值

D.基金负债清算

参考答案:C

【解析】:基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程。

 

135.以下关于基金份额净值的描述错误的是(  )。

A.基金份额净值是开放式基金申购份额计算的基础

B.基金份额净值由基金托管人计算后,将结果发送给估值主要负责人的基金管理人进行复核

C.基金份额净值是开放式基金赎回金额计算的基础

D.基金份额净值等于基金资产净值除以当日基金份额的余额数量

参考答案:B

【解析】:基金份额净值由估值主要负责人基金管理人计算后,将结果发送给基金托管人复核。

 

136.用于分析基金的盈利能力和分红能力的指标不包括( )。

A.本期基金份额净值增长率

B.本期利息收入

C.本期加权平均净值利润率

D.加权平均基金份额本期利润

参考答案:B

【解析】:在基金定期报告中,基金一般会披露本期利润、本期已实现收益、加权平均基金份额本期利润、本期加权平均净值利润率、本期基金份额净值增长率、期末可供分配利润、期末可供分配基金份额利润、期末基金资产净值、期末基金份额净值等指标,通过这些指标可以分析基金的盈利能力和分红能力。

 

137.封闭式基金(  )进行估值,(  )披露一次基金份额净值。

A.每个交易日;每周

B.每日;每周

C.每个交易日;次日

D.每日;次日

参考答案:A

【解析】:封闭式基金每周披露一次基金份额净值,但每个交易日也都进行估值。

 

138.估值方法的(  )是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法,遵守同样的估值规则。

A.公开性

B.一致性

C.长期性

D.准确性

参考答案:B

【解析】:估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法,遵守同样的估值规则。

 

139.下列(  )情形不可以暂停基金估值。

A.法定节假日

B.证券交易所暂停营业

C.因不可抗力导致无法准确评估基金资产价值

D.基金公布年报

参考答案:D

【解析】:当基金有以下情形时,可以暂停估值:(1)基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。(2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。(3)占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值。(4)如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。(5)中国证监会基金合同认定的其他情形。

 

140.于在基金销售过程中发生的费用是(  )。

A.基金转换费

B.赎回费

C.申购费

D.销售服务费

参考答案:D

【解析】:基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用,主要包括申购费、赎回费及基金转换费。销售服务费是在基金管理过程中发生的费用。

 

141.各项中( )不属于基金投资风格的分析。

A.基金持仓股本规模分析

B.持仓集中度分析

C.基金份额变动分析

D.基金持仓成长性分析

参考答案:C

【解析】:基金份额变动分析主要用于考察其他投资者对基金的认可度,不属于投资风格的分析。

 

 

第19章

142.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的(  )。

A.孰低数

B.平均数

C.孰高数

D.差额

参考答案:A

【解析】:基金期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

 

143.关于开放式基金收益分配,以下表述错误的是(  )。

A.投资者可选择分红再投资转换为基金份额

B.分红再投资通常是将应分配的利润折算为基金份额

C.投资者没有选择分红方式的,基金管理人可以为投资者选择分红方式

D.现金分红是开放式基金最普通的分红方式

参考答案:C

【解析】:投资者没有选择分红方式的,基金管理人应当支付现金。

 

144.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的(  )。

A.90%

B.80%

C.50%

D.20%

参考答案:A

【解析】:封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。

 

145.封闭式基金的利润分配,每年不得少于(  )次。

A.1

B.2

C.3

D.4

参考答案:A

【解析】:封闭式基金的利润分配,每年不得少于1次。

 

146.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,(  )营业税。

A.免征

B.缓征

C.按《基金法》征收

D.按《税法》征收

参考答案:A

【解析】:管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,免征营业税。

 

147.下列关于个人投资者投资基金所涉及的税收问题说法错误的是( )。

A.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入免征个人所得税

B.基金从上市公司分配取得的股息红利所得也需要按差别化税率纳税

C.基金分配给投资者的收益全部已经代扣代缴(或免征)过个人所得税

D.个人投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入全部免税

参考答案:C

【解析】:按现行税法规定,基金分配的企业债券差价收入还未缴纳过个人所得税,因此在发放时由基金代扣代缴。

148.申请合格境外投资者资格,应当具备的条件不包括(  )。

A.最近一个会计年度管理的证券资产不少于3亿美元

B.申请人的从业人员符合所在国家或者地区的有关从业资格的要求

C.申请人有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范,近3年未受到监管机构的重大处罚

D.申请人所在国家或者地区有完善的法律和监管制度,其证券监管机构已与中国证监会签订监管合作谅解备忘录,并保持着有效的监管合作关系

参考答案:A

【解析】:无论是哪个主体资格,要求的最近一个会计年度管理的证券资产至少不少于5亿美元。

 

149.QFII的设立标准中,关于投资额度的规定说法错误的是(  )。

A.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度每次不低于等值5000万美元

B.国家外汇管理局规定单个合格投资者申请投资额度累计不高于等值10亿美元

C.主权基金、央行及货币当局等投资额度上限可超过等值10亿美元

D.合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金,在规定时间内未足额汇入本金但超过等值1000万美元的,以实际汇入金额作为其投资额度

参考答案:D

【解析】:合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金,在规定时间内未足额汇入本金但超过等值2,000万美元的,以实际汇入金额作为其投资额度。

 

150.以下条件不属于托管人委托境外资产托管人资格的是(  )。

A.境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验

B.最近3年没有受到监管机构的重大处罚

C.托管资产规模不少于1,000亿美元或等值货币

D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币

参考答案:A

【解析】:托管人委托境外资产托管人负责境外资产托管业务应具备的条件中没有对境外管理人员的从业经验要求。

 

151.申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件不包括(  )。

A.拥有符合规定的具有境外投资管理相关经验的人员,即具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名

B.具有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范

C.最近5年没有受到监管机构的重大处罚

D.中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件

参考答案:C

【解析】:最近3年没有受到监管机构的重大处罚。

 

152.根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定,中外合资基金管理公司的境外股东应该具备的条件不包括(  )。

A.最近3年没有受到监管机关或司法机关的处罚

B.实缴资本不少于5亿元人民币的等值可自由兑换货币

C.所在国家或地区具有完善的证券法律和监管制度

D.经国务院批准的中国证监会规定的其他条件

参考答案:B

参考解析:实缴资本不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币,故B错误。

 

153.经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为(  )。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

参考答案:A

【解析】:经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者。

 

154.沪港通的开展,在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁,极大地活跃了人民币资本市场,其重要意义不包括(  )。

A.刺激人民币资产需求,加大人民币交投量

B.推动人民币跨境资本流动

C.促进经济的发展

D.构建良好的人民币回流机制

参考答案:C

【解析】:沪港通的开展,在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁,极大地活跃了人民币资本市场,其重要意义表现为以下四个方面:刺激人民币资产需求,加大人民币交投量;推动人民币跨境资本流动;构建良好的人民币回流机制;完善国内资本市场。

 

155.我国通过制度安排允许符合条件的境外机构投资者汇入一定额度的外汇资金,转换为我国货币,通过境内专门机构严格监管的账户投资境内证券市场,其在境内的资本利得、股息红利等经相关机构审核后方可汇出境外的制度指的是(  )。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

参考答案:A

 

156.我国QFII的主要构成部分是()。

A.资产管理公司

B.商业银行

C.证券公司

D.主权财富基金

参考答案:A

【解析】我国QFII的五大群体是资产管理公司、商业银行、证券公司、主权财富基金和中央银行,其中资产管理公司以约60%的数量占比和48%的额度占比成为我国QFII的主要构成部分。

 

157.下列关于QFII说法错误的是()。

A.一种过渡性的资本市场开放制度

B.境外机构投资者在境内的资本利得、股息红利可自由汇出境外

C.有利于利用外资

D.适合于我国资本项目未完全放开的背景

参考答案:B

【解析】境外机构投资者在境内的资本利得、股息红利等经过相关机构审核后方可汇出境外。

 

158.在各类RQFII机构中,( )机构成为主力。

A.商业银行

B.基金系RQFII

C.保险公司

D.外资金融机构

参考答案:B

【解析】在各类RQFII机构中,基金系RQFII机构成为主力。


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