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证券分析的三种基本方法(干货分享)

实用财经2020-07-04 16:21:16

基本分析法


一.基本概念

基本分析法是指根据经济学,金融学,财务管理学以及投资学的基本原理,对决定证券价值以及价格的基本要素,如宏观经济指标,经济政策走势,行业发展情况,产品市场情况,公司销售和财务状况进行分析,评估证券的投资价值,判断证券的合理价位,提出相应投资建议的分析方法。


二.基本面分析的两个假设

1.股票价值决定其价格

2.股票价格围绕价值上下波动


三.基本面分析的主要内容

1.宏观经济分析

2.行业和区域分析

3.公司分析


四.代表人物以及书籍

1.彼得林奇《彼得林奇的成功投资》

2.戴维斯家族《戴维斯双击双杀法》

3.巴菲特《巴菲特致股东的信》

4.格雷厄姆《证券分析》

5.菲利普费雪《怎样选择成长股》

 



技术分析法


一.基本概念

技术分析法是仅从市场行为判断证券价格未来趋势的方法。证券价格,成交量,K线形态以及技术指标是市场行为最基本的表现形式。


二.技术分析的三个假设

1.价格沿趋势运动

2.历史会重复

3.市场行为包含一切信息


三.技术分析的要素

1.价格

2.成交量

3.时间

4.空间


四.量价关系

价和量是最基本的表现形式。当价格上升时,成交量不再增加,意味着价格得不到买方的确认,上升趋势就会改变;当价格下降时,成交量萎缩到一定程度就不再萎缩,意味着卖方不同意价格继续下跌,下跌趋势就会改变。


五.代表人物以及书籍

1.杰西利弗莫尔《股票大作手》

2.查尔斯道《道氏理论》

3.艾略特罗伯特《波浪理论》

4.威廉江恩《江恩理论》

 



量化分析法


一.基本概念

量化分析法是利用统计,数值模拟和其它定量模型进行证券市场相关研究的一种方法,具有使用大量数据,模型和电脑的显著特点,广泛应用于解决证券估值,组合构造,策略制定,绩效评估,风险管理等相关投资问题。是基本面分析和技术面分析之后发展起来的一种重要的证券投资分析方法。


二.代表人物及书籍

1.里什纳兰 《打开量化投资的黑箱》

2.詹姆斯·西蒙斯《解读量化投资:西蒙斯用公式打败市场的故事》

3.理查德·托托里罗《量化投资策略:如何实现超额收益Alpha

4.维特夫《金融计量学:从初级到高级建模技术》