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调研|北方错峰生产对华东市场供需产生重要影响

水泥地理2020-08-19 07:56:29

2017年已进入市场尾声,也正值全年市场旺季。为此,水泥地理组织水泥分析师对东部市场进行调研。水泥企业A访谈如下: 

目前市场情况比预期要好,主要表现:

1)需求符合预期

2)主要是供给侧超出预期

2017年市场最突出的是全国供需关系改善超出预期。去年年底工信部和环保部发文错峰生产,河南执行最为坚决,执行到位,错峰生产对今年华东行情产生重要影响。

北方冬季是市场淡季,南方企业担心北方水泥南下。但错峰生产导致水泥流向发生逆转,行业库存保持低位进入新的一年,并一直持续到目前。

冬季错峰生产的形式在南方也开始执行。行业自发约束力和政府政策执行效果是完全不一样的。行业集中度进一步提高促进了大企业间的合作,企业间的合作比以前更加理性。全国出现了很多区域性合作平台,通过合作、交流,减少对行情误判。需求相对也是稳定的。浙江出台相关能耗政策,不达标的地区就要停产整顿达标。

对今年四季度和明年上半年持乐观的态度,原因:需求整体稳定,库存水平比较低。河南、山东都有停窑。今年和去年的差别在于,今年是有库存准备,但仍不足以满足到今年春节前的市场需求。今年春节较往年要晚,在2月份,还有3个多月时间。春节以后至仍会是一个合理的库存,不会高。主要原因是供给侧的推进到位。但是,要保持行业长期供需合理的关键还是要去产能。

供给侧改革体现在几个方面:完全依靠市场推进供给侧改革代价太大,周期太长。现在主要的途径是:

行业集中度进一步提高,大型企业积极履行责任(通过产能置换,促使小产能停窑),生产线如果长期不开的话,基本上就相当于退出了。

32.5水泥退出,对整个市场供需改善肯定是有帮助。矿渣,粉煤灰和火山灰很难大规模生产,因为这些东西已成为资源。电厂开工率降低,电厂使用的煤炭越来越好,粉煤灰也在减少;矿渣也是如此。最好的方式还是把所有的32.5标号取消,彻底解决问题,也就没有什么空子可钻。

上海目前市场交易的价格在380~400元/吨左右。今年国庆之后下了这么长雨,但并没有影响市场销量,说明潜在的水泥需求不错。PPP项目的落地还是要好一些。国庆节之后天气好转后,需求量明显上升。苏南有一些生产线由于矿山开采的权证到期,也就无法再继续进行生产。如果按照氮氧化物的排放来看,考虑到目前窑的运转率来看,其实影响不大的,现在很多搅拌站面临黄沙石子的问题。

目前安徽一些地区环保的方案是预案。每年11月份和12月份市场是最旺的,10月份市场相对淡一些,和9月是持平。11,12月份要比9,10月份要高5~10个点。上海近几年市场消费都在2,400~2,500万吨左右,城市发展,对水泥需求还是很大。苏锡常和上海相比,水泥消费的强度还是无法和上海相比,上海高层建筑多,地下工程也多。

产能的均衡性和需求的不均衡性是有矛盾的。2+26通道的城市粉磨站也必须要停,说明环保的力度在不断加强。现在办理权证很难办理,在江苏两条5000 t/d生产线都停了。

长三角市场是一个在需求高位、稳定的市场,有其特点:

1) 行业集中度提高,熟料掌控能力强;

2)大型生产线比较多;

3)今年前三季度价格稳定性要好于往年;

4)目前供需形势下,还是要通过停窑调节市场供需关系;

5)既要关心水泥价格高点,同时也要关心水泥价格低点,把握、掌控市场。

来源:水泥地理

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