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【政策回顾】证监会、股转系统齐发力,新三板规范发展再提速

投行新三板2019-12-14 16:43:02

本周,据股转官网数据显示,新三板新增挂牌68家,挂牌公司总数达8988家。挂牌公司数量呈现继续上涨的趋势,使得新三板市场的挂牌企业数量有望在下周的第一个交易日顺利突破9000家的大关。


除开新三板扩容持续之外,监管层发布的几大政策也十分利好新三板市场未来的规范发展。


1、股转系统出台六类金融企业公转书披露指引


9月5日,全国股转公司针对证券公司、私募基金管理机构、期货公司、保险公司及保险中介、商业银行及非银行支付机构等六类金融类企业,分别发布相应的公开转让说明书信息披露指引,进一步落实了证监会《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》。




针对六类金融类企业的六个《指引》公告均指出,相关公司要用简明易懂的语言,对行业专业术语、专业背景、行业知识等进行必要的介绍和解释说明。同时,挂牌企业应结合相关财务指标的分析以及内控措施等,充分揭示各类风险,并披露不同行业业务监管情况、业务开展情况、报告期内监管指标情况及其波动原因、是否符合监管标准等信息。


2、股转系统发布《挂牌申请材料(股东人数未超过200人)受理检查要点》的通知


9月7日,股转系统发布了《挂牌申请材料(股东人数未超过200人)受理检查要点》的通知,旨在进一步提高企业申请挂牌材料受理工作公开透明程度。




其中在主办券商推荐挂牌内部核查表及主办券商对申请挂牌公司风险评估表一栏中的末尾,特意注明了《风险评估表》结尾处应用“高风险、中风险、低风险”明确揭示项目风险等级。


3股转系统要求规范挂牌公司董事会秘书的任职及资格


9月8日,为了规范挂牌公司董事会秘书的任职及资格管理,全国股转系统发布了《全国中小企业股份转让系统挂牌公司董事会秘书任职及资格管理办法(试行)》(以下简称“《董秘管理办法》”)。




《董秘管理办法》是《分层管理办法》的配套规则,确保挂牌公司分层顺利实施、促进创新层公司提升规范水平。董秘管理办法》共二十三条,内容主要包括规则的适用范围、挂牌公司董秘须履行的义务、董秘资格管理及培训考试、董秘任职的禁止性规定等。


4、股转系统发布新三板挂牌准入负面清单


9月9日,《全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答—关于挂牌条件适用若干问题的解答(二)》,就挂牌准入涉及的负面清单管理、国有股权批复形式、资金占用、军工涉密、失信被执行人申请挂牌问题,做出解答。




股转表示,为明确挂牌准入涉及的负面清单管理、国有股权批复形式、资金占用、军工涉密、失信被执行人申请挂牌问题,全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定了《全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答—关于挂牌条件适用若干问题的解答(二)》,现予以发布。自发布之日起,申请挂牌公司应当按照本问答的规定执行。


5、证监会对贫困地区企业新三板挂牌开辟绿色通道


9月9日,证监会新闻发言人邓舸在例行发布会上表示,日前证监会发布发挥资本市场作用服务国家脱贫战略的意见。 




《意见》指出,为支持贫困地区产业发展,帮助贫困群众稳定脱贫,证监会对贫困地区企业首次公开发行股票、新三板挂牌、发行债券、并购重组等开辟绿色通道。