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《证券投资基金基础知识》模拟题二

展恒基金网2019-05-24 18:30:48

第 1 题:单项选择题(本题1分)

下列不属于显性成本的()。

A、佣金

B、印花税

C、过户费

D、市场冲击

【正确答案】:D

【答案解析】:

显性成本包括佣金、印花税和过户费等,市场冲击属于隐形成本。

 

第 2 题:单项选择题(本题1分)

()是一种混合债券,既包含了普通债券的特征,也包含了权益特征,还具有标的股票的衍生特征。

A、可赎回债券

B、可回售债券

C、可转换债券

D、结构化债券

【正确答案】:C

【答案解析】:

可转移债券是一种混合债券,既包含了普通债券的特征,也包括了权益特征,还具有标的股票的衍生特征。

 

第 3 题:单项选择题(本题1分)

相关系数的大小范围为()。

A、0和1之间

B、+1和- 1之间

C、-1和0之间

D、1到正无穷

【正确答案】:B

【答案解析】:

相关系数的大小范围为+1和-1之间。

 

第 4 题:单项选择题(本题1分)

下列关于我国QDII基金产品的特点的说法,错误的是()。

A、QDII基金的投资范围较为广泛

B、QDII基金的投资组合较为丰富

C、在投资管理过程中具有完全的主动决策权,体现出专业性强、投资更

为积极主动的特点

D、QDII基金产品的门槛较高

【正确答案】:D

【答案解析】:

QDII基金产品的门槛较低,大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币,而QDII基金产品起点仅为1000元人民币,适合更为广泛的投资者参与。

 

第 5 题:单项选择题(本题1分)

一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平,交易所应通知客户追加一笔资金,即追加保证金。追加后的保证金水平应达到()标准。

A、最低保证金

B、初始保证金

C、维持保证金

D、结算保证金

【正确答案】:B

【答案解析】:

一旦保证金账户中的余额低于维持保证金水平,交易所应通知客户追加一笔资金,即追加保证金,追加后的保证金水平应达到初始保证金标准。若客户不及时存入追加保证金,则经纪人将予以强行平仓。

 

第 6 题:单项选择题(本题1分)

()是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。

A、经纪人

B、中介商

C、投资咨询人

D、投资管理者

【正确答案】:A

【答案解析】:

经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人。

 

第 7 题:单项选择题(本题1分)

我国股票基金大部分按照()的比例计提基金管理费。

A、0.50%

B、1.00%

C、1.50%

D、2.00%

【正确答案】:C

【答案解析】:

我国股票基金大部分按照1.50%的比例计提基金管理费。

 

第 8 题:单项选择题(本题1分)

利润表是反映在()财务成果的报表。

A、某一特定日期

B、某一特定时间

C、某一确定时间

D、一定会计期间

【正确答案】:D

【答案解析】:

利润表,亦称损益表,反映一定时期(如一个会计季度或会计年度)的总体经营成果,揭示企业财务状况发生变动的直接原因。

 

第 9 题:单项选择题(本题1分)

基金的()就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。

A、持有期间收益

B、绝对收益

C、风险收益

D、相对收益

【正确答案】:D

【答案解析】:

基金的相对收益,就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。多样性的市场指数,可以使投资者和基金管理公司选择适当的指数作为业绩比较基准,并进而评估基金的相对收益。

 

第 10 题:单项选择题(本题1分)

下列属于基金会计核算中基金费用核算范围内的是()。

A、红利再投资核算

B、基金申购核算

C、基金持有债券的利息核算

D、托管费核算

【正确答案】:D

【答案解析】:

基金会计核算中基金费用核算包括:计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等。

 

第 11 题:单项选择题(本题1分)

证券交易所的成立和解散,由()决定。

A、中国证监会

B、国务院

C、财务部

D、全国人大

【正确答案】:B

【答案解析】:

证券交易所的设立和解散,由国务院决定。

 

第 12 题:单项选择题(本题1分)

若交割价格高于远期价格,套利者就可以通过()并等待交割来获取无风险利润。

A、买入标的资产现货、卖出远期

B、卖出标的资产现货、买入远期

C、同时买进标的资产现货和远期

D、同时卖出标的资产现货和远期

【正确答案】:A

【答案解析】:

若交割价格高于远期价格,套利者就可以通过买入标的资产现货、卖出远期并等待交割来获取无风险利润,从而促使现货价格上升,交割价格下降,直至套利机会消失;若交割价格低于远期价格,套利者就可以通过卖空标的资产现货、买入远期来获取无风险利润,从而促使现货价格下降,交割价格上升,直至套利机会消失。

 

第 13 题:单项选择题(本题1分)

()是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。

A、方差

B、标准差

C、分位数

D、相关系数

【正确答案】:D

【答案解析】:

相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。

 

第 14 题:单项选择题(本题1分)

实际收益率在名义收益率的基础上扣除了()的影响。

A、汇率波动

B、税收

C、流动性

D、通货膨胀率

【正确答案】:D

【答案解析】:

实际收益率在名义收益率的墓础上扣除了通货膨胀率的影响。

 

第 15 题:单项选择题(本题1分)

下列关于经济合作与发展组织(OECD)投资基金监管规定的相关内容说

法错误的是()。

A、经济合作与发展组织简称经合组织,是由30多个市场经济国家组成的政府间国际经济组织

B、经合组织国家内部,投资基金又被称作“集合投资计划”该组织于20世纪七八十年代率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和制定

C、经合组织的作用之一是聘请知名的专家学者探讨制定社会经济政策,为各国政府提供建议

D、经合组织在2005年发表了《集合投资计划治理白皮书》

【正确答案】:B

【答案解析】:

经合组织国家内部,投资基金又被称作“集合投资计划”该组织于20世

纪六七十年代率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和制定

 

第 16 题:单项选择题(本题1分)

下列关于另类投资的缺点,说法错误的是()。

A、信息透明度高

B、缺乏监管

C、流动性较差

D、估值难度大

【正确答案】:A

【答案解析】:

另类投资的局限性:(1)缺乏监管和信息透明度;(2)流动性较差,杠杆率偏高;(3)估值难度大,难以对资产价值进行准确评估

 

第 17 题:单项选择题(本题1分)

报价驱动中,最为重要的角色是()。

A、买方

B、卖方

C、做市商

D、证券交易所

【正确答案】:C

【答案解析】:

报价驱动中,最为重要的角色就是做市商,因此报价驱动市场也被称为做市商制度。

 

第 18 题:单项选择题(本题1分)

资产负债表报告时点通常为会计()、()或()。

A、月末、季末、半年末

B、季末、半年末、年未

C、月末、半年末、年末

D、周末、半年末、年末

【正确答案】:B

【答案解析】:

资产负债表报告时点通常为会计季末、半年末或年末

 

第 19 题:单项选择题(本题1分)

大规模的组合调整被称为()。

A、资产转持

B、资本转持

C、资金转持

D、资本转移

【正确答案】:A

【答案解析】:

大规模的组合调整被称为资产转持。

 

第 20 题:单项选择题(本题1分)

()是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员(和分销认购人)进行承销额度的过户。

A、分销业务

B、现券业务

C、质押式回购业务

D、买断式回购业务

【正确答案】:A

【答案解析】:

分销业务是指承销商在发行期内将承销的债券向其他结算成员(和分销认购人)进行承销额度的过户。

 

第 21 题:单项选择题(本题1分)

()是基金投资运作的具体执行门,负责组织、制定和执行交易计划。

A、投资部

B、研究部

C、交易部

D、法律部

【正确答案】:C

【答案解析】:

交易部是基金投资运作的具体执行部门,负责组织、制定和执行交易计划。

 

第 22 题:单项选择题(本题1分)

实行分级结算原则主要是出于防范()的考虑。

A、操作风险

B、信用风险

C、经营风险

D、结算风险

【正确答案】:D

【答案解析】:

实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑。

 

第 23 题:单项选择题(本题1分)

()是指私募股权投资基金投资的企业运营失败,项目以破产而告终,被迫退出的一种形式。

A、二次出售

B、破产清算

C、管理层回购

D、买壳上市

【正确答案】:B

【答案解析】:

破产清算是指私募股权投资基金投资的企业运营失败,项目以破产而告终,被迫退出的一种形式

 

第 24 题:单项选择题(本题1分)

债券违约时的受偿顺序正确的是()

A、优先无保证债券,优先次级债券,次级债券,劣后次级债券,有保证债券

B、优先无保证债券,有保证债券,优先次级债券,次级债券,劣后次级债券

C、有保证债券,优先无保证债券,优先次级债券,次级债券,劣后次级债券

D、有保证债券,优先无保证债券,优先次级债券,劣后次级债券,次级债券

【正确答案】:C

【答案解析】:

债券违约时的受偿顺利是;有保证债券,优先无保证债券,优先次级债

券,次级债券,劣后次级债券。

 

第 25 题:单项选择题(本题1分)

保险公司可分为财险公司与()。

A、寿险公司

B、意外保险公司

C、人寿保险公司

D、健康保险公司

【正确答案】:A

【答案解析】:

保险公司又可区分为两种类型:财险公司与寿险公司。

 

第 26 题:单项选择题(本题1分)

()是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。

A、债券资本

B、权益资本

C、证券资本

D、股票资本

【正确答案】:B

【答案解析】:

权益资本是指通过发行股票或置换所有权筹集的资本。

 

第 27 题:单项选择题(本题1分)

期货的平仓方式不包括()。

A、对冲

B、实物交割

C、现金结算

D、同城结算

【正确答案】:D

【答案解析】:

对冲是平仓方式的一种,另一种方式是进行交割。交割分为实物交割和现金结算两种形式。

 

第 28 题:单项选择题(本题1分)

()是以资产定价模型为基础,通过比较评价基金的现实收益和由CAPM

模型推算出的预期收益,来评价基金经理获取超额收益的能力。

A、特雷诺指数

B、夏普指数

C、詹森指数

D、上证综合指数

【正确答案】:C

【答案解析】:

詹森指数是以资产定价模型为基础,通过比较评基金的现实收益和由CAPM模型推算出的预期收益;来评价基金经理获取超额收益的能力

 

第 29 题:单项选择题(本题1分)

夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉.夏普于1966年根据()提出的经风险调整的业绩测度指标。

A、相对收益率

B、资产收益率(ROA)

C、资本资产定价模型(CAPM)

D、股本收益率(ROE)

【正确答案】:C

【答案解析】:

夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉.夏普于1966年根据资本定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。故选C。

 

第 30 题:单项选择题(本题1分)

估值方法的()是指基金在进行资产估值时均应采取同祥的估值方法,遵守同样的估值规则。

A、公开性

B、一致性

C、长期性

D、准确性

【正确答案】:B

【答案解析】:

估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法,遵守同样的估值规则。

 

第 31 题:单项选择题(本题1分)

债券结算业务类型不包括()。

A、分销业务

B、现券业务

C、债券远期交易

D、债券互换交易

【正确答案】:D

【答案解析】:

债券结算业务类型有分销业务、现券业务、质押式回购业务、买断式回购业务、债券远期交易以及债券借货。

 

第 32 题:单项选择题(本题1分)

除权(息)参考价的计算公式为()。

A、(前收盘价﹢现金红利﹣配股价格股份变动比例)/(1﹢股份变动比例)

B、(前收盘价﹣现金红利﹢配股价格股份变动比例)/(1﹢股份变动比例)

C、(前收盘价﹢现金红利﹣配股价格股份变动比例)/(1﹣股份变动比例)

D、(前收盘价﹣现金红利﹢配股价格股份变动比例)/(1﹣股份变动比例)

【正确答案】:B

【答案解析】:

除权(息)参考价计算公式:(前收盘价﹣现金红利﹢配股价格股份变动比例)/(1﹢股份变动比例)。

 

第 33 题:单项选择题(本题1分)

境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资()。

A、在境外设立,经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务

B、经营投资管理业务达3年以上,最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币

C、有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范,最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚

D、最近一个会计年度实收资本不少10亿货币或等值货币

【正确答案】:A

【答案解析】:

境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资:

(1)在境外设立,经所在囯家或地区监管机构批准从事投资管理业务;

(2)所在囯家或地区证券监管机沟已与中囯证监会签订双边监管合作谅解备忘录,并保持着有效的监管合作关系;

(3)经营投资管理业务达5年以上,最近一个会计年度管理的证券资产不少100亿美元或等值货币;

(4)有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范,最近5年没有受到所在囯家或地区监管机构的重大处罚,没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

境内基金管理公司、证券公司

 

第 34 题:单项选择题(本题1分)

债券基金指的是基金资产()以上投资于债券的基金。

A、60%

B、70%

C、80%

D、90%

【正确答案】:C

【答案解析】:

债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金。故选C。

 

第 35 题:单项选择题(本题1分)

下列关于投资基金国际化的意义说法错误的是()。

A、本国基金投资于国际证券市场,目的是能够自由地选择投资地域和投资标的

B、资产规模的扩大,能使基金管理公司以较少的固定成本获取较大的规模效益

C、国际化基金在全球不同的证券市场上进行资产配置,可以较大幅度地减少非系统性风险

D、把握不同区域的投资机会,最大化基金投资利益

【正确答案】:B

【答案解析】:

资产规模的扩大,能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益。

 

第 36 题:单项选择题(本题1分)

在标的证券价格变化时,融券业务的维持比例必须大于()。

A、130%

B、80%

C、50%

D、100%

【正确答案】:A

【答案解析】:

在标的证券价格变化时,融券业务的维持比例必须大于130%。

 

第 37 题:单项选择题(本题1分)

()是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时,投资者就交易这种股票。

A、道氏理论

B、过滤法则

C、止损指令

D、“相对强度”理论

【正确答案】:B

【答案解析】:

过滤法则是指当某个股票的价格变化突破实现设置的百分比时,投资者

就交易这种股票。

 

第 38 题:单项选择题(本题1分)

下列关于即期利率与远期利率的说法,错误的()。

A、即期利率是金融市场中的基本利率,常用St表示,是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率

B、远期利率指的是资金的远期价格,它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平

C、远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同

D、远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同

【正确答案】:D

【答案解析】:

远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同,即期利率的起点在当前时刻,而远期利率的起点在未来某一时刻。

 

第 39 题:单项选择题(本题1分)

下列不属于短期政府债券的特点的是()。

A、违约风险小

B、流动性强

C、收益较高

D、利息免税

【正确答案】:C

【答案解析】:

短期政府债券的特点有违约风险小、流动性强、利息免税。

 

第 40 题:单项选择题(本题1分)

市净率的表达公式是()。

A、每股市价/每股净资产

B、每股市价/每股收益

C、市价/现金比率

D、市价/销售额

【正确答案】:A

【答案解析】:

市净率的表达公式是每股市价/每股净资产,B选项是市盈率模型,C选项是市现率模型,D选项是市销率模型。

 

第 41 题:单项选择题(本题1分)

()是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。

A、远期合约

B、期货合约

C、期权合约

D、互换合约

【正确答案】:B

【答案解析】:

考查期货合约的定义。期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。

 

第 42 题:单项选择题(本题1分)

下列不属于系统性风险的是()

A、流动性风险

B、经济周期性波动风险

C、利率风险

D、通货膨胀风险

【正确答案】:A

【答案解析】:

流动性风险是属于非系统性风险。

 

第 43 题:单项选择题(本题1分)

()是股票最基本的特征。

A、收益性

B、风险性

C、流动性

D、永久性

【正确答案】:A

【答案解析】:

收益性是股票最基本的特征,它是指持有股票可以为持有人带来收益的特性。

 

第 44 题:单项选择题(本题1分)

()是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差,用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度,并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。

A、方差

B、标准差

C、跟踪误差

D、贝塔系数

【正确答案】:C

【答案解析】:

跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差,用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度,并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。故选C。

 

第 45 题:单项选择题(本题1分)

资产管理公司对客户利益担负()责任。

A、专业

B、执业

C、道德

D、信托

【正确答案】:D

【答案解析】:

资产管理公司对客户利益担负信托责任。

 

第 46 题:单项选择题(本题1分)

房地产投资信托基金的特点不包括()。

A、流动性强

B、抵补通货膨胀效应

C、风险较低

D、信息不对称程度较高

【正确答案】:D

【答案解析】:

房地产投资信托基金的特点包括:流动性强、抵补通货膨胀效应、风险

较低和信息不对称程度较低。

 

第 47 题:单项选择题(本题1分)

沪港通的开展,在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁,极大地活跃了

人民币资本市场,其重要意义不包括()。

A、刺激人民币资产需求,加大人民币交投量

B、推动人民币跨境资本流动

C、促进经济的发展

D、构建良好的人民币回流机制

【正确答案】:C

【答案解析】:

沪港通的开展,在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁,极大地活跃了人民币资本市场,其重要意义表现为以下四个方面:刺激人民币资产需求,加大人民币交投量。推动人民币跨境资本流动,构建良好的人民币回流机制、完善国内资本市场。

 

第 48 题:单项选择题(本题1分)

利润表上半部分反应营活动,下半部分反应非经营活动,其分界点是()。

A、营业利润

B、利润总额

C、主营业务利润

D、净利润

【正确答案】:A

【答案解析】:

利润表上半部分反应经营活动,下半部分反应非经营活动,其分界点是营业利润。

 

第 49 题:单项选择题(本题1分)

在一个有效的市场上,()是投资组合管理的最佳策略选择。

A、超越市场型管理

B、积极型管理

C、消极型管理

D、识别错误定价型管理

【正确答案】:C

【答案解析】:

在一个有效的市场上,消极型管理是投资组合管理的最佳策略选择。

 

第 50 题:单项选择题(本题1分)

() 是最基本的交易算法之一,旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行,以尽量降低该交易对市场的冲击。

A、跟量算法

B、时间加权平均价格算法

C、执行偏差算法

D、成交量加权平均价格算法

【正确答案】:D

【答案解析】:

成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一,旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行,以尽量降低该交易对市场的冲击。

 

第 51 题:单项选择题(本题1分)

股票投资的基本分析是建立在()的基础之上的。

A、否定强式有效市场

B、否定半强式有效市场

C、否定弱式有效市场

D、以上都不对

【正确答案】:B

【答案解析】:

基本分析是在否定半强式有效市场的前提下,以公司基本面状况为基础进行的分析。

 

第 52 题:单项选择题(本题1分)

投资风险来源于()的波动。

A、市场价值

B、投资价值

C、市场价格

D、投资价格

【正确答案】:B

【答案解析】:

投资风险来源于投资价值的波动。

 

第 53 题:单项选择题(本题1分)

证券投资基金会计核算的责任主体是()。

A、基金托管人

B、基金管理公司

C、基金份额持有人

D、证券交易所

【正确答案】:B

【答案解析】:

证券投资基金会计核算的责任主体是基金管理公司。

 

第 54 题:单项选择题(本题1分)

涨跌停板一般是以合约上一交易日的()为基准确定的。

A、开盘价

B、收盘价

C、结算价

D、成交价

【正确答案】:C

【答案解析】:

涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。

 

第 55 题:单项选择题(本题1分)

以下属于利润表作用表述正确的是()。

A、能够对企业整体财务状况客观评价

B、能表明某一特定日期占有净资产数额

C、有助于了解企业的现金是否能偿还到期债务

D、能够说明企业的收入与产出关系

【正确答案】:D

【答案解析】:

利润表能够说明企业的收入与产出关系。

 

第 56 题:单项选择题(本题1分)

下列关于正态分布的相关知识,说法错误的是()。

A、正态分布是最重要的一类连续随机变量分布

B、正态分布距离均值越近的地方数值越集中,而在离均值较远的地方数值则很密集

C、正态分布密度函数的显著特点是中间高两边低,由中间(X=u)向两边递减,并且分布左右对称,是一条光滑的"钟形曲线"

D、如果频率直方图呈现出钟形特征,可认为该变是大致服从正态分布

【正确答案】:B

【答案解析】:

正态分布距离均值越近的地方数值越集中,而在离均值较远的地方数值

则很稀疏。

 

第 57 题:单项选择题(本题1分)

()是指扣除通货膨胀补偿后的利息率。

A、官方利率

B、名义利率

C、实际利率

D、浮动利率

【正确答案】:C

【答案解析】:

题干描述的是实际利率的内容。

 

第 58 题:单项选择题(本题1分)

事前和事后风险指标的区别()。

A、事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事后指标用来衡量和预测目前组合和未来的表现和风险情况

B、事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险清况

C、事前指标比事后指标更准确

D、事后指标比事前指标更准确

【正确答案】:B

【答案解析】:

风险指标可以分成事前和事后两类。事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况,而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在未来的表现和风险情况。故B正确,而CD没有这种说法。

 

第 59 题:单项选择题(本题1分)

()是指除了信用登记不同外,其他条件全部相同两种债券收益率的差额。

A、信用评级

B、信用利差

C、债券评级

D、债券利差

【正确答案】:B

【答案解析】:

信用利差是指除了信用登记不同外,其他条件全部相同两种债券收益率的差额。

 

第 60 题:单项选择题(本题1分)

以下叙述正确的是()。

A、基金管理费通常与基金规模成正比,与风险成反比

B、不同类别及不同国家或地区的基金;管理费率大体一致

C、从基金类型看;证券衍生工具基金管理费率最低

D、基金风险程度越高,基金管理费率越高

【正确答案】:D

【答案解析】:

基金管理费通常与基金規模成反比,与风险成正比:不同类引及不同国家或地区的基金,管理费率不完全相同;从基金类型看,证券衍生工具基金管理费率最高。

 

第 61 题:单项选择题(本题1分)

()是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算,一个买方对应一个卖方,当一方遇券或款不足时,系统不进行部分结算。

A、全额结算

B、净额结算

C、实时处理交收

D、批量处理交收

【正确答案】:A

【答案解析】:

全额结算也称逐笔结算,是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算,―个买方对应一个卖方,当一方遇券或款不足时,系统不进行部分结算。

 

第 62 题:单项选择题(本题1分)

大多数资信好的公司采用()的发行方式来发行商业票据。

A、直接发行

B、间接发行

C、贴现发行

D、以上选项都不正确

【正确答案】:A

【答案解析】:

直接发行指发行主体直接将票据销售给投资人,大多数资信好的公司采用这种发行方式。

 

第 63 题:单项选择题(本题1分)

以下关于詹森α说法不正确的是()。

A、詹森α是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标

B、若αp=0,则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异

C、当ap>0时,说明基金表现要优于市场指数表现

D、当ap>0时,说明基金表现要弱于市场指数表现

【正确答案】:D

【答案解析】:

若αp=0,则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异;当ap>0时,说明基金表现要优于市场指数表现;当ap<0时,说明基金表现要弱于市场指数表现。故D不正确,选D。

 

第 64 题:单项选择题(本题1分)

资产负债表的作用不包括〔〕。

A、资产负债表列出了企业占有资源的数是和性质

B、资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础

C、资产负债表可以为收益把关

D、资产负债表可以反映企业投入与产出的关系

【正确答案】:D

【答案解析】:

反映企业投入与产出的关系的是利润表。

 

第 65 题:单项选择题(本题1分)

如果X的取值无法一一列出,可以遍取某个区间的任意数值,则称为()。

A、连续型随机变量

B、分布型随机变量

C、离散型随机变量

D、中断型随机变量

【正确答案】:A

【答案解析】:

如果X的取值无法一一列出,可以遍取某个区间的任意数值,则为连续型随机变量。

 

第 66 题:单项选择题(本题1分)

不属于系统性风险的是()

A、经济增长

B、财务风险

C、利率、汇率与物价波动

D、政治干扰

【正确答案】:B

【答案解析】:

系统性风险也称为市场风险,是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强,包括经济增长、利率、汇率与物价波动,政治因素的干扰等。

 

第 67 题:单项选择题(本题1分)

在成员国监管机关允许的情况下,基金投资于国际组织担保的证券,应投资于不少于()个主体发行的证券,对每个主休发行证券的投资比例不得超过()。

A、5;20%

B、5;30%

C、6;25%

D、6;30%

【正确答案】:D

【答案解析】:

在成员国监管机关允许的情况下,基金投资于政府或国际组织发行或担保的证券,应投资于不少于6个主体发行的证券,对每个主体发行证券的投资比例不得超过30%。

 

第 68 题:单项选择题(本题1分)

股票估值的内在价值法不包括()。

A、股利贴现模型

B、自由现金流量贴现模型

C、超额收益贴现模型

D、市盈率模型

【正确答案】:D

【答案解析】:

内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型,是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。具体又分为股利贴现模型(DDM)、自由现金流量贴现模型(DCF)、超额收益贴现模型等。

 

第 69 题:单项选择题(本题1分)

基金绝对收益中的平均收益率一股可分为()和()。

A、持有区间收益率;时间加权收益率

B、算术平均收益率;几何平均收益率

C、资产回报;收入回报

D、平均市盈率;平均市净率

【正确答案】:B

【答案解析】:

在对不同基金到期收益率的衡量和比较上,常常会用到平均收益率指标。平均收益率一段可分为算术平均收益率和几何平均收益率。

 

第 70 题:单项选择题(本题1分)

投资者用于投资的自有资金或证券称为()。

A、担保金

B、抵押金

C、保证金

D、担保证券

【正确答案】:C

【答案解析】:

投资者用于投资的自有资金或证券称为保证金

 

第 71 题:单项选择题(本题1分)

已知某基金的平均收益率为12%,将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%,市场平均收益率为7%,则该基金的M2测度等于()。

A、3%

B、5%

C、7%

D、9%

【正确答案】:A

【答案解析】:

根据M2的定义,M2=10%﹣7%=3%。

第 72 题:单项选择题(本题1分)

如果某债券基金的久期是5年,那么,当市场利率下降1%时,该债券基金

的资产净值将();当市场利率上升1%时,该债券基金的资产净值将()。

A、减少1%;增加1%

B、增加1%;减少1%

C、减少5%;增加5%

D、增加5%;减少5%

【正确答案】:D

【答案解析】:

根据久期的定义,债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率,方向招反。因此,当市场利率下降1%时,该债券基金的资产净将增加5%;当市场利率上升1%时,该债券基金的资产净值将减少5%。

 

第 73 题:单项选择题(本题1分)

基金的运营及销售出现国际化的趋势,开始于()。

A、20世纪60年代

B、20世纪70年代

C、20世纪80年代

D、20世纪90年代

【正确答案】:C

【答案解析】:

从20世纪80年代开始,随着金融及投资市场出现国际一体化的大发展,基金的运营及销售出现国际化的趋势。

 

第 74 题:单项选择题(本题1分)

从投资风格来看,我国QDII基金的类型说法错误的是()。

A、从投资风格来看,我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格

B、增值型基金投资着眼于资本快速增长,由此带来资本增值,风险高、收益也高

C、积极成长型基金的目标是获取最大资本利得,投资标的以具有高度发展潜力但目前股利不多或并无股利分派之新兴产业或刚设立公司的普通股为主

D、指数型基金是投资于具有发展潜力的股票,但是较为保守

【正确答案】:D

【答案解析】:

稳健成长型基金也是投资于具有发展潜力的股票,但是较为保守。指数型基金则完全复制某一指数的组合,我国部分QDII基金就是以纳斯达克100指数或者H股指数为参照适合。

 

第 75 题:单项选择题(本题1分)

一般而言,拥有更多财富的个人投资者,风险承受能力也()。

A、更强

B、更低

C、不能比较

D、不确定

【正确答案】:A

【答案解析】:

一般而言,拥有更多财富的个人投资者,在满足正常生活所需之外,有更多的资金进行投资,而且风险承受能力也更强。

 

第 76 题:单项选择题(本题1分)

对于基金管理费,下列说法错误的是()。

A、大部分股票基金按1.5%计取

B、债券基金的管理费率一般低于1%

C、为基金提供托管服务而向基金收取的费用

D、管理基金资产而向基金收取的费用

【正确答案】:C

【答案解析】:

为基金提供托管服务而向基金收取的费用是指基金托管费。

 

第 77 题:单项选择题(本题1分)

股票的()由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

A、理论价格

B、市场价格

C、供求价格

D、票面价格

【正确答案】:B

【答案解析】:

股票的市场价格由股票的价值决定,供求关系是最直接的影响因素,市

场价格呈现出高低起伏的特征。

 

第 78 题:单项选择题(本题1分)

可转换债券的期限最短为()年,最长为()年,自发行结束之日起()

个月后才能转换为公司股票。

A、0.5、6、3

B、1、6、6

C、0.5、3、3

D、1、3、3

【正确答案】:B

【答案解析】:

我囯《上市公司证券发行管理办法》规定,可转换债券的期限最短为1年,最长为6年,自发行结束之日起6个月后才能转換为公司股票。

 

第 79 题:单项选择题(本题1分)

中期票据采用注册发行,最大注册额度不超过企业净资产的()。

A、10%

B、20%

C、30%

D、40%

【正确答案】:D

【答案解析】:

中期票据采用注册发行,最大注册额度不超过企业净资产的40%。

 

第 80 题:单项选择题(本题1分)

下列关于贵金属类大宗商品的特点,说法不正确的是()。

A、具备相对较好的物理属性

B、高度的发展性

C、稀少

D、繁多

【正确答案】:D

【答案解析】:

贵金属类大宗商品,通常具备相对较好的物理属性、高度的发展性和稀

少等特点

 

第 81 题:单项选择题(本题1分)

复制的组合包含的股票数越少,跟踪误差(),调整所花费的交易成本()。

A、越小,越低

B、越大,越低

C、越小,越高

D、越大,越高

【正确答案】:D

【答案解析】:

复制的组合包含的股票数越少,跟踪误差越大,调整所花费的交易成本越高。

 

第 82 题:单项选择题(本题1分)

股票及其他有价证券的()是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。

A、利率价格

B、市场价格

C、未来价格

D、理论价格

【正确答案】:D

【答案解析】:

股票及其他有价证券的理论价值是指以一定利率计算出来的未来改入的现值。

 

第 83 题:单项选择题(本题1分)

下列可以列入基金费用的有()。

A、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出

或基金财产的损失

B、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C、基金合同生效前的相关费用包括但不限于验资费、会计师和律师费、

信息披露费用等费用

D、基金份额持有人大会费用

【正确答案】:D

【答案解析】:

不列入基金费用包括:1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用。基金份额持有人大会费用属于基金运作费。

 

第 84 题:单项选择题(本题1分)

各项技术已经成熟,产品市场不断扩大,公司利润和股价不断上升;行业领导者开始出现,这是处于行业生命周期的()。

A、初创期

B、成长期

C、成熟期

D、衰退期

【正确答案】:B

【答案解析】:

在成长期,各项技术已经成熟,产品市场不断扩大,公司利润和股价不断上升;行业领导者开始出现。

 

第 85 题:单项选择题(本题1分)

下列关于指令驱动的成交原则,说法正确的是()。

A、价格优先原则

B、较高的卖出价格总是优于较低的卖出价格

C、较低的买入价总是优于较高的买入价

D、买卖方向相同、价格一致的,优先成交委托时间较晚的交易

【正确答案】:A

【答案解析】:

指令驱动的成交原则如下:(1)价格优先原则。较高的买入价格总是优于较低的买入价格,而较低的卖出价格总是优于较高的卖出价格。(2)时间优先原则。如果在同一价格上有多笔交易指令,此时会遵循“先到先得”的原则,即买卖方向相同、价格一致的,优先成交委托时间较早的交易。在某些特定情况下,还有其他优先原则可以遵循,如成交量最大原则等。

 

第 86 题:单项选择题(本题1分)

封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()。

A、90%

B、80%

C、50%

D、20%

【正确答案】:A

【答案解析】:

封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%

 

第 87 题:单项选择题(本题1分)

从2008年9月起基金卖出股票按照()的税率征收证券交易印花税。

A、4‰

B、1.5‰。

C、1‰

D、2.5‰

【正确答案】:C

【答案解析】:

根据财政部、囯家税务总局的规定,从2008年9月19日起,基金卖出股票时按照放1‰的税率征收证券(股票)交易印花税,而对买入交易不再征收印花税。

 

第 88 题:单项选择题(本题1分)

基金公司的投资管理部门设置中,不包括()。

A、合规部

B、投资部

C、研究部

D、投资决策委员会

【正确答案】:A

【答案解析】:

合规部是合规管理部门的设置

 

第 89 题:单项选择题(本题1分)

杜邦分析法的核心指标是()。

A、权益乘数

B、总资产周转率

C、净资产收益率

D、销售利润率

【正确答案】:C

【答案解析】:

杜邦分析法的基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积,从而有助于分析比较企业经营业绩。杜邦分析法以净资产收益率为核心指标

 

第 90 题:单项选择题(本题1分)

()是对风险因子的暴露程度。

A、在险价值

B、风险收益

C、风险价值

D、风险敞口

【正确答案】:D

【答案解析】:

风险敞口是对风险因子的暴露程度。故D是正确的,其中ABC都是指的是风险价值。

 

第 91 题:单项选择题(本题1分)

下列关于随机变量的说法,错误的是()。

A、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量

B、如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值,则为离散型随机变量

C、如果X的取值无法一一列出,可以遍取某个区间的任意数值,则为连续型随机变量

D、我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为分散变量

【正确答案】:D

【答案解析】:

我们将一个能取得多个可能值的数值变量X称为随机变量。

 

第 92 题:单项选择题(本题1分)

()是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。

A、首次公开发行

B、管理层回购

C、二次出售

D、借壳上市

【正确答案】:C

【答案解析】:

二次出售是指私募股权基金将其持有的项目在私募股权二级市场出售的行为。

 

第 93 题:单项选择题(本题1分)

假设某基金第一年的收益率为5%,第二的收益率也是5%,其年几何平均收益率()。

A、小于5%

B、等于5%

C、大于5%

D、无法判断

【正确答案】:B

【答案解析】:

(1+5%)(1+5%)^(1/2)-1=5%

 

第 94 题:单项选择题(本题1分)

基金会计的责任主体是对其进行会计核算的()

A、基金持有人和基金管理公司

B、基金管理人和基金托管人

C、基金管理公司和基金托管人

D、中国审计署和基金管理公司

【正确答案】:C

【答案解析】:

基金会计的责任主体是对其进行会计核算的基金管理公司和基金托管

人。

 

第 95 题:单项选择题(本题1分)

下列关于货币时间价值的说法,错误的是()。

A、货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值

B、两笔数额相等的资金,发生在不同的时期,实际价值也是不同的

C、净现金流量=现金流入-现金流出

D、货币时间价值跟时间的长短无关

【正确答案】:D

【答案解析】:

货币的时间价值跟时间长短有关。

 

第 96 题:单项选择题(本题1分)

自2004年1月1日起,对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征()。

A、所得税

B、营业税

C、印花税

D、增值税

【正确答案】:B

【答案解析】:

《关于证券投资基金税改政策的通知》自2004年1月1日起,对证券投资基金管理人运用基金买卖股票,债券的差价改入,继续免征营业税。

 

第 97 题:单项选择题(本题1分)

黄金投资在本质上可以认为是()投资,但同时黄金投资又体现出货币金

融产品的特性。

A、房地产

B、大宗商品

C、私募股权

D、收藏品

【正确答案】:B

【答案解析】:

黄金投资在本质上可以认为是大宗商品投资,但同时黄金投资又体现出货币金融的待性。

 

第 98 题:单项选择题(本题1分)

下列不属于权证按照标的资产分类的是()。

A、认股权证

B、股权类权证

C、债券类权证

D、其他权证

【正确答案】:A

【答案解析】:

权证按照标的资产分类的是股权类权证、债券类权证、其他权证。认股

权证是按照基础资产的来源进行的分类。

 

第 99 题:单项选择题(本题1分)

投资业绩的计算和比较有多种方法。用不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性。为解决这个问题,CFA协会在1995年开始筹备成立()。

A、全球投资业绩标准委员会

B、中国证券业协会

C、上海证券交易所

D、深训证券交易所

【正确答案】:A

【答案解析】:

CFA协会在1995年开始筹备成立全球投资业绩标准(GIPS)委员会,负责发展并制定单一绩效的呈现标准,故选A。

 

第 100 题:单项选择题(本题1分)

下列关于制定投资决策说明书的好处说法错误的是()。

A、能够帮助投资者制定切合实际的投资目标

B、能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人

C、有助于合理评估投资管理人的投资业绩

D、有助于投资管理人进一步对投资者保证收益的承诺

【正确答案】:D

【答案解析】:

制定投资政策说明书的好处体现在多个方面。首先,能够帮助投资者制定切合实际的投资目标;其次,能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人,有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略,避免双方之间的误解;最后,有助于合理评估投资管理人的投资业绩。

 

 

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