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财务尽职调查之利润表篇

天职老友汇2019-11-13 06:20:11

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文章来源:拙朴投资,作者:涑水、加一



在上次讨论完财务尽调中应重点关注的资产科目后,此文将进一步剖析利润表中的重要财务科目。


一、主营业务收入

  • 重点核查:收入的真实性、截止性等;

  • 资料:收入合同台账、开票明细、抽查项目(合同、验收单等执行业务底层资料)

  • 核查程序:

(1)详细了解公司销售及提供服务流程,寻找可以留下的业务痕迹,结合业务痕迹进行具体分析核查。比如说:货物销售企业的发货物流记录、自己运输(车辆出入登记表)、代开发软件(著作权申请痕迹)等等(独立三方业务痕迹非常关键)。

(2)分析账务处理和业务流转之间的关系,结合会计准则及业务特征判断公司收入确认原则及确认依据是否合理。

  • 具体的检查方式:分析性程序和实质性程序

>> 分析性程序:主要是通过对比分析去核查数据是否存在异常,比如分析毛利率变动是否异常、月度变动是否符合业务特征等;

>> 实质性程序:是指具体核查到原始单据业务痕迹等,比如检查收入合同、发票、确认单、出入库单、物流记录等。

>> 核查逻辑:通过分析性程序,找到异常现象,再通过实质性程序查明导致异常的原因。

A、分析性程序:

(1)将本期的主营业务收入与上期的主营业务收入进行比较,分析产品销售的结构和价格变动是否异常,并分析异常变动的原因;

(2)按收入类别或产品名称对销售数量、毛利率等进行比较分析,列示如下:

注:通过对比会发现:A产品的毛利本期较上期降低65.71%,导致降低的主要原因是成本增加了100%,销售收入增加了4.17%,而驱动销售收入的变动因子中,单价降低了16.67%,数量增加了25%。针对这些变动异常,采用实质性程序去核查具体的原因。

(3)按月度对本期和上期毛利率进行比较分析,检查是否存在异常,各期之间是否存在重大波动,查明原因;列示如下:

注:如图所示,本期1月毛利降低60%,导致毛利降低的主要原因系收入增加67%的同时而成本增加了167%,针对该异常变动,采用实质性程序去核查具体的原因。(可以再横向分类,按照不同的客户、产品、地域等进行月度销售收入、成本、毛利的对比,在进行产品对比时,还可以将收入拆分成单价和数量驱动因素去分析对比);

(4)将本期重要产品的毛利率与同行业企业进行对比分析,检查是否存在异常。列示如下:

注:公司存在多种业务产品时,分业务、分产品核查对比公司毛利率。针对异常事项,核查具体原因。

(5)比较本期各月各类主营业务收入的波动情况,分析其变动趋势是否正常,是否符合被核查单位季节性、周期性的经营规律,查明异常现象和重大波动的原因;

注:包括不限于按照地域、产品、渠道、重要客户等口径进行月度趋势变动分析;

B、实质性程序:

(1)查什么——样本:

A、选取全部异常项目进行核查(通过分析性程序获取)

B、采取分层随机抽样的方式,选取样本进行双向核查核查,比如:单笔100万以上的业务全部抽查、单笔50-100万之间的业务抽查50%,单笔10-50万抽查25%等等,从账面出发选取样本核查至合同单据等资料,从合同单据出发核查至账面记载(按照客户、按照金额等)。

C、销售未收款的项目重点核查,距离报表日比较近的项目重点核查(比如12月份账面收入选取较多的样本核查);期后存在退货的项目重点核查(是否存在提前确认收入的情况)等等;

(2)怎么查——方法:

抽取发货单,审查出库日期、品名、数量等是否与发票、销售合同、记账凭证等是否一致;抽取记账凭证,审查入账日期、品名、数量、单价、金额等是否与发票、发货单、销售合同等一致;对于出口销售,应当将销售记录与出口报关单、货运提单、销售发票等出口销售单据进行核对;核对过程列示如下:

二、主营业务成本

  • 重点核查:成本发生的合理性及完整性等;

  • 资料:采购合同台账、大额采购合同等

  • 核查程序:

A、分析性程序:

(1)结合企业运营情况,通过访谈等程序了解企业成本核算过程,成本构成要素等。

(2)将本期和上期的主要产品单位成本进行比较分析,结合成本构成,按照(原材料、工资、制造费用)与以前年度进行对比分析;

(3)将本期和上期主营业务成本按月度进行比较分析

B、实质性程序:

(1)抽查月主营业务成本结转明细清单,比较计入主营业务成本的品种、规格、数量和主营业务收入的口径是否一致,是否符合配比原则;

(2)对本期发生的主营业务成本,选取样本,检查其支持性文件,确定原始凭证是否齐全、记账凭证与原始凭证是否相符以及账务处理是否正确(分层随机抽样);

(3)针对主营业务成本中重大调整事项(如销售退回)、非常规项目,检查相关原始凭证,评价真实性和合理性,检查其会计处理是否正确;

(4)对期后成本结转重点核查,是否存在延后结转的情况(比如对1月成本结转核查);

(5)结合期间费用的审查,判断被审查单位是否通过将应计入生产成本的支出计入期间费用,或将应计入期间费用的支出计入生产成本等手段调节生产成本,从而调节主营业务成本(划分是否准确)。

三、销售费用

  • 重点核查:费用发生的完整性及合理性

  • 资料:销售费用合同、各种销售制度等

  • 核查程序:

A、分析性程序:

(1)计算分析各个月份销售费用总额及主要项目金额占主营业务收入的比率,并与上一年度进行比较,判断变动的合理性,在此过程中重点关注与收入相关系数高的费用项目与收入变动是否存在异常(比如:运输费用、市场推广费、销售人员考核奖金)

(2)计算分析各个月份销售费用中主要项目发生额及占销售费用总额的比率,并与上一年度进行比较,判断其变动的合理性;

(3)检查各种销售管理制度,包括销售人员业务激励制度、销售人员出差补贴及费用报销标准制度、销售产品运输制度等,通过对制度的分析结合实际发生情况,核查是否存在异常(猫腻藏在细节)。

B、实质性程序:

(1)采用分层随机抽样的方式,对本期发生的销售费用,选取样本,检查其支付性文件,确定原始凭证是否齐全,记账凭证与原始凭证是否相符以及账务处理是否正确;

  • 检查销售佣金支出是否符合规定,审批手续是否健全,是否取得有效的原始凭证;如超过规定,是否按规定进行了纳税调整。

  • 检查广告费、宣传费、业务招待费的支出是否合理,审批手续是否健全,是否取得有效的原始凭证;如超过规定限额,应在计算应纳税所得额时调整。

  • 选择重要或异常的销售费用,检查销售费用各项目开支标准是否符合有关规定,开支内容是否与被审查单位的产品销售或专设销售机构的经费有关,计算是否正确,原始凭证是否合法,会计处理是否正确。

(2)从资产负债表日后的银行对账单或付款凭证中选取项目进行测试,检查支持性文件(如合同或发票),关注发票日期和支付日期,追踪已选取项目至相关费用明细表,检查费用所计入的会计期间,评价费用是否被记录于正确的会计期间。

四、管理费用

  • 重点核查:费用发生的完整性

  • 资料:管理费用合同、各种管理制度等

  • 核查程序:

A、分析性程序:

(1)将管理费用中的职工薪酬、无形资产摊销、长期待摊费用摊销额等项目与各有关账户进行核对,分析其勾稽关系的合理性;

(2)计算分析管理费用中各项目发生额及占费用总额的比率,将本期、上期管理费用各主要明细项目作比较分析,判断其变动的合理性;

(3)比较本期各月份管理费用,对有重大波动和异常情况的项目应查明原因,必要时作适当处理;并据此分析各项管理费用的走势和变化;

B、实质性程序:

(1)对本期发生的管理费用,采用分层随机抽样的方式选取样本,检查其支付性文件,确定原始凭证是否齐全,记账凭证与原始凭证是否相符以及账务处理是否正确;选择重要或异常的管理费用,检查管理费用各项目开支标准是否符合有关规定,开支内容是否与被审查单位的管理机构的经费有关,计算是否正确,原始凭证是否合法,会计处理是否正确;

(2)从资产负债表日后的银行对账单或付款凭证中选取项目进行测试,检查支持性文件(如合同或发票),关注发票日期和支付日期,追踪已选取项目至相关费用明细表,检查费用所计入的会计期间,评价费用是否被记录于正确的会计期间。

(3)评析经常性与非经常性支出(注:当考虑盈利前景时,非经常性支出可以扣除)。

五、财务费用

  • 核查程序:

(1)结合短期借款进行测算检查;检查利息支出的合理性和必要性

(2)重点核查关联方借款及利息支出,是否存在通过利息费用转移利润,资本弱化的情况。

六、营业外收支

  • 核查程序:

对本期发生的营业外收入/支出,结合相关科目核查,检查支持性文件,确定入账金额及会计处理是否正确(逐笔核查)。

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