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你真正读懂了中国股市了吗?读懂此文,你能在股市中收益快速增加

A股短线狙击手2019-05-14 13:44:07


市场最不缺少的是机会,而缺少的是耐心。市场不会关门,它一直在为投资者敞开着,给有准备的投资者以机会,给盲目的投资者以教训!进入股市,就得把自己当作渔夫和猎户,要具备优秀猎户的品质,在狩猎不同的猎物时,要有针对性地选择适合猎物习性的方法。正如你想要钓到鱼,就得学会鱼的思考方式,当给予鱼以蚯蚓为诱饵的时候,它才会上钩。圆的世界、相通的事告诉我们道理就是这么简单,而掌握猎物的习性,却需要长时间的感悟修为。

博弈是股市的最大特性,也是我们参与其中最需要提前了解的。股票市场中的多空博弈一刻不停地进行着。当多方力量占据优势后,即使个股业绩平平、净资产低得可怜,其股价也可以扶摇直上、翻倍上涨,成为让人期冀捕获的黑马股;而那些业绩喜人、净资产颇高的大盘蓝筹类股票,由于多方力量薄弱、市场认可度不高,连年都没有好的表现。只关注基本面而不重视盘面的买股方法,就是忽视了股市交易的最核心本质——博弈,即使所抱的愿望很美好,也往往难以获利甚至不断亏损。

股票市场的走势存在“二八格局”,即少部分股票表现强势,大部分股票跟随大盘、碌碌无为;对于股民来说,同样也存在着这种“二八格局”,即少部分人获利,大部分人亏损。对于投资者群体来说,存在着“主力”与“散户”两大阵营,主力常胜,散户常亏,因为主力在信息、专业性、掌控力等方面都远远强于散户。可以说,散户的亏损成就了主力。这就是散户与主力的博弈。很多散户没有理解股市的博弈特性、不懂得运用适当的博弈工具,自然是亏多赚少。

什么是博弈?简单来说,就是买卖双方在心态、判断、操作上的交锋。一只股票,当多方博弈胜出后,它就会上涨;反之则下跌。与散户博弈的对手是主力。在低位区,主力要吸筹,就要通过“磨”或“打压”的方式让散户失去信心与耐心,交出手中筹码;在高位区,主力要出货,就会制造冲高的假象,激发追涨热情,诱使散户冲动买入。散户由于对盘面的理解仅仅停留在日K线走势及量能上,因而常常成为博弈的输家。但是,若散户掌握了有力的工具,则情况将大为改观,这个技术性的分析工具,就是近年来被市场逐渐接受、越来越受关注的“筹码分析”。

股市上,多、空双方互为对手,一种技术工具的熟知度越高、使用频率越高,则它的效率就越低。使用度与可靠度正好成反比。当这种工具被超过50%的投资者使用后,它的可靠度也将只有50%,与其使用这种工具,还不如用一枚硬币决定买卖,因为胜出概率是一样的。筹码分析技术则不同,虽然近年来较受重视,但它只被极少一部分投资者掌握及使用,不高的普及率决定了它的效用更为突出,而且筹码技术是一个相对完善的技术工具,既有理论支撑,又有实践作用。实盘交易中,若能将筹码技术与量价、主力分析等内容相结合,将会使我们得到更为准确的主力控盘信息,进而展开成功的跟庄操作。

起初,股民都是这样分析股票的,头头是道地:

股民老赵想给同事小赵送礼,他老婆说,你在单位资格最老,为啥要巴结一个小青年?老赵说:主要考虑中长线,小赵研究生学历,科班出身,属高科技板块,他虽年轻却成绩突出,深受各方好评,真正盘小绩优;他老家在陕西,沾点儿西部概念;眼下他正与我们局长女儿热恋,具有潜在的重组题材;听说他老爸在省里位高权重,等于控股大股东实力雄厚……如此多的利好集于一身,小赵的仕途必定上涨空间广阔。现在给他送礼,如同在低位吸筹。日后他一旦挂牌上市当了官,少不了给我分红派息或大比例转增股本。

谁知道人家大庄根本不按套路出牌:

一放牛人,放牧一群牛。一日,公牛都跑,母牛不解,公牛归,母牛问:何因?公牛答:刚才来了一群人(大股东),专吃牛鞭。又一日,母牛跑,公牛不解,母牛归,公牛问:何因?母牛答:刚才来了一群人(恶庄),专吹牛X。再一日,公牛母牛齐跑,放牛人不解,公牛母牛归,放牛人问:何因?公牛母牛答曰:刚才来了一群人(管理层),即吃牛鞭又爱吹牛X。

这就是中国股市没牛的原因!

在庄家面前,你不过就是一颗小韭菜,进错了门,来股市学做人:

有一个商人到了一个山村,村子周围的山上全是猴子。商人就和村子种地的农民说,我买猴子,100元一只,村民不知是真是假,试着抓猴子,商人果然给了100元,全村的人都去抓猴子,这比种地容易的多了。

很快商人买了两千多只猴子,山上猴子很少了。商人这时又出价200元一只买猴子,村民见猴价翻番,便纷纷去抓,商人又买了,但猴子已经很难抓到了。商人又出价300元一只买猴子,猴子几乎抓不到了。商人出价到500元一只,山上没有猴子,三千多只猴子都在商人这里。

这天,商人有事回城里,他的助手到村里和农民们说,我把猴子300元一只卖你们,等商人回来,你们500元卖给商人,你们就发了。村民疯了一般,把锅砸了卖铁,凑够钱,把三千多只猴子全买了回去。助手带着钱走了,商人再也没有回来。

村民等了很久很久,他们坚信商人会回来500元买他们的猴子。终于有人等不急了,猴子吃喝拉撒,还有费用啊 ,于是把猴子放回了山上,山上又到处爬满了猴子。

这就是传说中的中国股市


用做生意的方式经营股票

把投资股票当成生意去做的人,是聪明的投资者。——格雷厄姆

既然是做生意,你肯定得时时小心、处处在意,细细考量一切,去做自己能力圈范围的事情,去做自己精通的事情。

1、行业

首先是你该选择一个什么样的行业。

首选自然是朝阳产业,符合整个世界的趋势,比如说大保健、比如消费升级、比如AI,这个产业最好还要是国家政策扶持,比如新能源;

它还必须是没有天花板,具有广阔的前景,营收和利润能够以指数式跳跃性甚至爆炸式地成长,比如连锁店这样的,在一个领域成功了,就可以复制到其他领域;

当我开始创业,我最好是选择一个超级细分的市场,比如新能源汽车的一个配件,比如电池,比如玻璃,最好还是切合某一个品牌,比如符合比亚迪的产品定位,因为足够细,就好发力,做到了第一,就相当于独占了整个市场,因为在品牌和产品的号召下马太效应会愈来愈明显,后来者根本无力竞争,因为整个市场就那么大,这个时候我就可以有定价权;

又比如说企业如何应对同质化竞争,尤其是天朝价格战基因如此强大,如何在一片红海之中映出蓝海,如何进行差异化竞争,如何站在整个产业链价值链的高度创建品牌,如何去设置竞争壁垒,如何去依靠产品和品宣公关占据消费者的心智。

当然投资我们不必如此,无须如此劳神费脑,承担巨大的风险,投资最优雅的地方就在于它的流动性,我们完全可以跨行业分享企业高速增长的阶段,可以直接分享已经形成垄断地位的企业的红利,比如茅台,比如同仁堂。

但是归根到底投资与实业的逻辑是一样的,就是公司赚钱,股价自然不会差。马克思已经说得很清楚,价格围绕价值波动,尽管两者波动的方向未必一致,但价格终将向价值回归。

2、管理

除了行业还有管理。

早年尝试创业给我最大的感受不是商业竞争的惨烈,而是找不到一个合适的合伙人。除非是已经无比强大的竞争垄断性的公司,否则一家好公司对于领导人的要求是极高的,无论是眼界、格局、管理能力还是具体的执行力度和速度,都含糊不得。

一个管理层之内既要有内部牵制,又要保持无缝沟通,每一个都不容易,管理的形态一直在变化,这个话题又是一个充满艺术的话,像仙人这种一般的投资者根本抓不住一点皮毛。

从很大的程度来说,仙人学习会计,是迂回策略,主要的目的是为了学习财务分析和商业管理,服务于投资决策。有价证券离市场基础太远,市场证券化程度越高,作用的因素越复杂,投资决策越容易忽视实业的基础和本质,也就越飘忽。

早年创业的经历使我深信,股票的本质是企业,市场因素只是一个附加的福利,投资是一个基于商业思维而不是数据的游戏,会计的最高境界是管理和交叉融合,单纯的财报分析只占据整个投资模型中很小的一部分,更多的东西是不确定的,是难以量化的,像艺术一样难以评估。

国外很喜欢通过观察管理层的利益分配、公关应对的历史记录来评判分析一家公司管理层的人品、管理艺术、执行能力等等,但是在天朝,分红的公司都是极其稀少的,高送转更多像是一种投机的把式。

种种的因素杂糅在一起,使得分析一家管理层的质地是极其困难的,哪怕是通过股权激励的方式进行管理层与公司的利益绑定,由于会计的课责性没有到位,高管承担的责任其实并不与之地位、收益相符,这也是仙人青睐垄断和品牌的原因,刻意去寻找管理层因素可以弱化的公司,以这种方式从别处去寻找替代的确定性。

3、价值与价格

最终还要考虑价格与价值。

王尔德说,很多人都知道价格,却鲜有人懂得价值。

投资就是用四毛钱去买1块钱的东西。因为市场的误判,价格与价值就产生了错配,我们要做的就是去发现这种错配,然后买入它,静待价值的回归。

困难的地方在于发现错配,也就是估值,时至今日,各路大师仍然在估值的问题上没有一个统一而确切的认识。无论是用PB、PE,还是PEG、DCF法,最终都只是一个基于定性的估值区间,这就要求我们预留出一定的安全边际,这个安全边际具体是多少,又要根据我们各自的风险承受能力、定性分析能力和估值区间的置信度来判断。

除了难以估值和估值的不精确,另一个价格风险在于,价值是否能够在有效的时间里回归。比如你发现并买入一只低估了30%的股票,但是它却用了10年的时间回归,这个时候的风险就在于反弹的时间太久以致于平均年化收益过低导致收益损失。这就要求我们去选择那些具有持续竞争优势的品牌龙头企业,选择那些盈利能力强大的公司,这样才能增大获利的概率,减小损失的风险。

其实假若股票不能流通,那么我想绝大多数人考核一家企业的标准会更加严格,细细地考究公司的行业前景、商业模式、现金流量、竞争格局、管理能力,以一种更为审慎的态度来进行投资决策,成功的概率反而更大。

但是因为证券市场的流通,参与的对手变多,作用的分力也越多,市场的反应机制更加复杂,政府还喜欢时不时瞎搞,股价的波动频率和幅度都成百倍地放大,偏偏证券市场的准入门槛又低,投机的性质又淡化了商业的基础,使得整个市场的运行十分庞杂,风险指数式放大。


七大规则带你读懂中国股市

炒股第一大忌是急于挽回损失。

在暴跌市中投资者往往被套严重,帐面损失巨大,有的投资者急于挽回损失,随意的增加操作频率,或投入更多的资金.这种做法不仅是徒劳无功的,还会加重亏损程度。在大势较弱的情况下,投资者应该少操作或尽量不操作股票,静心等待大势转暖,趋势明朗后再介入比较安全可靠。

炒股第二大忌急于抢反弹。

特别是在跌势未尽的行情里,抢反弹如同是“火中取栗”,稍有不慎,就有可能引火上身。在近期的市场环境下,不存在踏空的可能性,投资者千万不要因为贪图反弹的蝇头小利,而冒被深套的风险。

炒股第三大忌过于恐慌。

恐慌是投资者在暴跌市中最常出现的情绪。在股市中,有涨就有跌,有慢就有快,其实这是很自然的规律,只要股市始终存在,它就不会永远跌下去,最终毕竟会有上涨的时候。投资者应该乘着股市低迷的时候,认真学习研究,积极选股,及早做好迎接牛市的准备,以免行情转好时又犯追涨杀跌的老毛病。

炒股第四大忌是自满。

有的投资者在刚进入股市的时候,还常常能有所斩获,等到变成老股民以后,因为赚了些钱,学了些指标,读了几本书,就渐渐的盲目自信起来,追涨杀跌,快速进出,结果,反而输多赢少,亏损严重。骄傲自满会阻碍投资者提高操作水平,会使投资者对股市的认识出现偏差。股市的发展是日新月异的,任何人如果骄傲自满,就会停滞不前,最终必将被股市所淘汰。

炒股第五大忌是满时。

所谓满时,指的是投资者一年四季,都始终不停地操作。炒股最重要的:是研判大势。当大势向好时,要积极做多;大势转弱时,要空仓休息。有的投资者却不是这样做,他们不管股市冷暖,都不停地劳作,象勤劳的蜜蜂一样,为了蝇头小利而忙忙碌碌。他们这样做,不仅会劳而无功,而且还会因此遭遇到更多的风险。投资者在股市中,要学会审时度势,根据趋势变化,适时休息,这样才能在股市中准确地把握,应该参与的机会。

炒股第六大忌是满利。

满利是指投资者总想买在最低价和卖在最高价,一味地追求利润最大化。有的投资者喜欢追求暴利,总想把一只股票的所有利润全部拿下,结果是经常来来回回的做电梯。不要争取最大化的利润,而要争取最有可能实现的利润。稳步增长,才是赚钱之正道。

炒股第七大忌是满仓。

中国股市中的第一代大户中,其中大部分是因为过度满仓(透支)而被打穿的,最终落个被交易所强制平仓出局的下场。炒股和做人一样,凡事要留有回旋余地,方能进退自如。对于散户而言,投入股市的钱,如果都是养家糊口的养命钱,一旦满仓被套,巨大的心理压力下造成的忧虑情绪,必将影响对后市行情的分析判断,最后结果不言而喻。

今天的炒股干货分享到这,后期继续分享更多的炒股干货,最后,炒股要理性,吃鱼吃中间,不要鱼头鱼尾都想吃;不要总是等到网里有十条鱼了,才收网,网里有五至九条鱼也可以收网。

在当下市场行情,有很多股民朋友不知道如何操作,总是买了就跌,卖了就涨,不知道主力是洗盘还是出货,长期关注柒号财经的朋友,解决了困扰多年的选股、买卖点的问题,想学习如何看趋势、资金、买卖点,识别庄家动向和主力资金流向,欢迎前来交流和探讨,一起了解市场,看清市场操作轨迹,推送选牛股思路。

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