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1月24日盘前资讯:“沪伦通”可行性报告上报 券商有望迎来新增长点

小牛股票2019-06-04 02:21:46

       ·财经要闻·      

   

       ○23日召开的中央深改小组会议审议通过了《积极牵头组织国际大科学计划和大科学工程方案》、《关于改革完善仿制药供应保障及使用政策的若干意见》等文件。

       ○上周A股市场新增投资者30.41万人,创出去年9月底以来的单周新高。

       ○过去6个交易日沪深两市融资余额增长227亿元达到两年来余额新高,其中银行板块获融资净买入73亿元。

       ○近期多个省份召开的地方两会 普遍淡化GDP增长目标,更加重视科技创新 、生态 环保 等指标。

       ○乐视网将于24日起复牌,目前贾跃亭仍未向上市公司提供其质押股权的后续处置计划。

       

       ·投资情报·        


       ○永辉腾讯拟投资家乐福中国 超市行业整合空间大

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       据媒体报道,家乐福宣布计划2022年前投资28亿欧元发展在线商业业务。腾讯、永辉超市连锁店与家乐福签署投资条款清单,可能入股家乐福中国。23日晚永辉超市公告,公司、腾讯就对Carrefour China Holdings NV(一家荷兰公司)的或有投资与Carrefour SA达成股权投资意向书。上述三方将协作共赢,在供应链 整合、科技应用和业务赋能等方面进一步展开合作。

       

       永辉超市以生鲜农产品为主要特色,家乐福为国际化零售连锁集团,结合腾讯的互联网资源优势,三方在线下及线上业务的合作值得期待。国泰君安指出,参照美国市场,国内超市行业集中度亟待提升,其中有望诞生超大市值公司。此外,国内超市企业相对国外费用率优势明显,毛利率提升空间巨大。国信证券预计,今年CPI增速将处于上行阶段,加上春节效应,或将对超市行业企业收入端起到推动作用。家家悦( 603708 )是山东省领先的连锁超市;红旗连锁( 002697 )为西南便利连锁超市龙头。


       ○“沪伦通”可行性报告上报、券商有望迎来新增长点

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       据媒体报道,伦敦证券交易所国际部总监、沪伦通项目负责人马丁娜·加西亚日前表示,自2015年中英两国政府宣布启动“沪伦通”可行性研究后,上交所和伦敦证交所建立了良好的沟通和工作机制,目前已完成中英两地股票市场互联互通的可行性研究报告,并上报两国政府和监管机构。虽然何时正式施行还没有确切的时间表,各种迹象都显示“沪伦通”正在提速。

       继沪深港通 、港股 通、债券通、A 股纳入MSCI后,沪伦通有望成为深化互联互通又一重要推进。券商作为其中的重要参与方,有望开拓新的利润增长点,特别是大型券商由于综合实力强将更为受益。事实上,去年的业务表现也体现出了龙头券商的优势,据机构测算,2017年前五大券商净利润同比增速有望达到12%,而上市中小券商前12月月报净利润合计同比减少18%。在监管扶优限劣背景下,大券商创新业务(如衍生品)及转型业务(如财富管理、投资管理、海外业务等)领先,有望带来跨周期业绩增长,实现估值与盈利双升。大型券商估值溢价显现,可关注华泰证券(601688 )、中国银河( 601881 )等。


       ○陶瓷电容龙头股价再创新高、缺货状况今年仍难缓解

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       据台湾媒体报道,全球MLCC(陶瓷电容)巨头国巨 (2327.TW)表示,目前缺货的MLCC型号已占到公司产品线的65%,供需紧张状况仍在延续。由于智能手机 高端化、汽车智能化 等对MLCC需求持续加大,公司今年业绩同比增幅将在20%以上,再次冲击历史新高。此前媒体报道,公司于本月10日,连续五个季度上调产品价格15%-20%。周二,公司股价早盘再创新高,本月最高涨幅近18%。

       业内认为,2018年以来,国巨、华新科等6家被动元器件 厂商相继发布涨价 通知,MLCC等元器件缺货仍未缓解。全球最大MLCC生产商日本村田中国区总裁最近对媒体表示,MLCC的缺货情况预计到2018年底才能有所缓解。行业景气度持续时间远超预期,风华高科( 000636 )、三环集团( 300408 )等MLCC生产商今年盈利高增长可期。


       ○政策支持电商快递协同发展 推广智能箱等新技术

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       国务院办公厅23日发布关于推进电子商务 与快递物流协同发展的意见,从优化政策法规环境、完善基础设施、优化配送通行管理、提升末端服务能力、提高协同运行效率、发展绿色生态链等六大方面做了总体部署。《意见》提出,引导电商平台 逐步实现商品定价与快递服务定价相分离,促进快递企业发展面向消费 者的增值服务;鼓励将推广智能快件箱纳入便民服务、民生工程等项目,加快在社区等末端节点的布局;鼓励快递物流企业提升快递物流装备 的自动化、专业化水平。

       

       2017年全国快递业务量突破400亿件,同比增长28%,市场规模维持较快增长。随着行业龙头的竞争优势逐渐凸显,集中度提升,快递平均客单价已在过去两个月连续出现环比上涨。政策鼓励快递企业开发增值服务,如时效件、代收货款等,有望给行业带来新的利润增长点。另外,智能快件箱是快递业“最后一公里”的新生解决方案,近些年在国内迅速发展。韵达股份( 002120 )和申通快递( 002468 )近日均对从事智能快件箱业务的丰巢科技进行了增资,以降低末端收派快递的成本。

       

       ○毫米波雷达优势凸显 军转民用空间广阔

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       据新华社报道,中国航天 科工集团二院23所研制的机载毫米波测绘雷达在成都西部山区获得首幅1比5000比例尺图像,使国内测绘市场第一次拥有了机载毫米波测绘雷达测绘出的图像。据了解,23所研发的机载毫米波测绘雷达无论阴晴雨雪均可工作,体积小、装机适应性强,且毫米波雷达由于波长短、频率高,使其具有测量精度高的特点。

       

       毫米波雷达同超声波 雷达相比,具有体积小、质量轻和空间分辨率高的特点。与红外、激光 、摄像头等光学传感器 相比,毫米波雷达穿透雾、烟、灰尘的能力强,具有全天候全天时的特点。机构认为,凭借全天候工况特征,毫米波雷达将是智能汽车ADAS系统的标配传感器,国产化进程将引领技术、人才、资金等从传统军工行业向智能汽车行业流动。华域汽车( 600741 )24G Hz后向毫米波雷达部分产品已获整车客户订单 ;亚太股份( 002284 )参股的智波科技也有毫米波雷达产品。

                  

      ·公告淘股·             

       

       ○金力泰控股股东协议转让部分股份 控制权拟变更

       金力泰( 300225 )公告终止筹划发行股份购买资产事项,公司股票24日复牌。此外,公司控股股东吴国政拟以协议转让方式,将公司股份7055万股(占总股本的15%)转让给宁夏华锦,该事项将导致公司控制权变更,宁夏华锦将成为公司第一大股东,公司实控人将变更为中国国防 金融研究会。

       

       ○华微电子 ( 600360 )拟配股募资10亿元,拓展芯片 加工能力。

       

       ○融钰集团( 002622 )拟6000万收购杭州驭缘网络科技有限公司51%股权,23日股票复牌。

       

       ○永辉超市 ( 601933 )联合腾讯与家乐福达成股权投资意向。

       

       ○步森股份( 002569 )前实控人徐茂栋正式退出,刘钧接盘。


       ·高送转 ·

    

       振东制药:股东计划减持不超过6%股份 拟10转10派0.4元

       传艺科技:拟10转8派1.2元 一季度预增30%-45.49%

       木林森:实控人提议年报10转16派2.47

       丽珠集团:控股股东提议10转3派20元


       ·预增预减·   


       安琪酵母:毛利率提升 年度业绩预增超5成

       鸿利智汇:主营稳定增长 年报预增150%-175%

       东方精工:大幅上调业绩预告 汽车动力电池业务超预期

       苏大维格:年报净利预增近两倍

       中金岭南:受益铅锌价格上涨 年报预增超两倍

       伊之密:年报净利预增156%-165%

       

       招商银行:2017年净利润突破700亿 同比增长13%

       海王生物:2017年净利预增51%-98%

       中国重汽:2017年净利预增100%-140%

       广聚能源:年报净利预降约49%

       富瑞特装:LNG装备需求增长 预计年报扭亏

       中海油服:年度业绩预计扭亏为盈

       

       陕天然气:2017年净利同比降18.85%

       科新机电:年报净利预降73%-86%

       创维数字:原材料涨价 去年净利预降约八成

       招商轮船:油轮运输市场供需失衡 净利预降超六成

       厦门港务:2017年净利预降逾4成

       四川九洲:年报净利预降92%-100%

       紫金矿业:年报净利预增超八成

       

       · ·限售股解禁··


        002212   南洋股份  

        002445   中南文化

        002501   利源精制

        002839   张家港行

        300078   思创医惠  

        300173   智慧松德

        300207   欣旺达  

        300335   迪森股份  

        300379   东方通  

        300416   苏试试验

        300529   健帆生物  

        300597   吉大通信

        300599   雄塑科技  


       ·增持 减持·   


       乐通股份:控股股东累计增持5%股份 持股比例升至18%

       同方股份:拟不超8亿元增持国都证券股份

       爱司凯:股东拟减持不超2%股份

       飞荣达:高特佳拟减持不超5.82%股份

              

       ·游资和机构龙虎榜·

  

       中潜股份(300526):东方证券桂林中山中路游资封板,两机构卖出2875万

       新开源(300109):中信北京望京及南京南京大钟亭游资封板,一机构卖出343万

       建新股份(300107):东方上海银城中路及国盛宁波桑田路游资封板,一机构买入3956万

       泰禾集团(000732):中建重庆涪陵广场路及国元重庆观音桥游资封板,两机构卖出1.20亿

       广宇发展(000537):申万上海东川路及天风深圳平安金融中心游资封板,一机构买入2562万

       豫光金铅(600531):华泰德阳中江凯丰北路及中信上海分公司游资封板,一机构卖出1845万

       锡业股份(000960):申万证券上海东川路游资封板,三机构买1.19亿,一机构卖2032万

       吴江银行(603323):中投济宁环城西路及华泰上海天玥桥路游资封板

       今飞凯达(002863):长江上海锦绣路及长城杭州文一西路游资封板

       英联股份(002846):光大佛山季华六路及国君上海福山路游资封板

       白银有色(601212):安信南昌胜利路及光大佛山季华六路游资封板

       方大集团(000055):银河杭州庆春路及国君成都北一环路游资封板

       津膜科技(300334):长江惠州下埔路及东莞四川分公司游资封板

       中欣氟材(002915):财富杭州庆春路及中银三亚新风路游资封板

       新宏泽(002836):首创上海斜土路及财通临安西苑路游资封板

       名臣健康(002919):申万宏源长沙蔡锷中路游资封板 


除了银行、地产,A股还有哪些估值洼地?

在基本面和流动性边际变化不大,但前景都不甚明朗的阶段,确定性和流动性不断被赋予更高的溢价。这种“看长做短”的配置,本质上源自投资时钟驶入下一象限——“类滞胀”预期的发酵。只要宏观层面的不确定性存在,A股围绕业绩确定性和市值因子的配置主线就不会动摇。以这个底层逻辑为基础,市场的整体配置思路就演化为:沿着现有主线,不断寻找更高性价比的板块

银行地产到底贵不贵?无论是从行业整体还是龙头来看,地产和银行的估值并不高,特别是相对于可选消费具有更高的性价比,资金从“白酒家电”向“金融地产”的布局仍会延续

除了银行、地产,A股还有哪些“估值洼地”?

1)石油石化板块,仍在“双击”途中。业绩方面,美国赤字融资的刚性需求导致美元持续走弱,叠加产油国减产延续、金融环境收紧抑制页岩油复产,共同助力原油持续反弹,石化板块的整体盈利将应“价”而起;从估值角度,比较石油石化在不同油价时期的估值,目前距上一次油价上行至65美元时的估值还有近一倍的修复空间

2)建筑、交运、券商的估值与盈利匹配度也相对占优,行业PB-ROE分布中位于右下方。虽然板块未来业绩存在不确定性,但在当前资金寻求性价比的配置趋势下,房屋/基础设施建筑、公路/铁路/航空运输、物流以及券商存在轮动上升的可能。


4. 布局通胀:另一个最小阻力方向。

在通胀周期中后程,哪些行业的业绩和估值更具持续性?

根据历史数据,大众消费(农林牧渔、食品饮料等)、银行板块的业绩与估值具有更强的持续性。推荐通胀周期中业绩和估值更具持续性的农林牧渔、医药生物、商贸零售以及纺服等大众消费品华创证券:水往低处流,A股还有哪些估值洼地?)