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【期指期货】期指三大主力齐跌,黑色系重挫焦煤跳水,白宫发动贸易战避险情绪升温利好金价

中信建投证券辛集营业部2022-01-31 14:40:14

2018-03-07 转载自和讯财经


中信建投期货 


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中信建投期货有限公司(CHINAFUTURESCO.,LTD.)成立于1993316日,公司注册地为重庆,注册资本为3.9亿元人民币,在全国设有20家营业网点,并设有风险管理子公司-上海方顿投资管理有限公司。经中国证监会批准,专业从事商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理以及基金销售业务。公司目前拥有国内三大商品期货交易所即上海期货交易所(268号)、大连商品交易所(71号)、郑州商品交易所(168号)交易结算会员资格以及中国金融期货交易所(115号)全面结算会员资格;同时,公司也为中国期货业协会、中国证券业协会、中国证券基金业协会以及重庆证券期货业协会理事会会员单位。

中信建投证券辛集新开街证券营业部下设IB业务部门,可代理开立中信建投期货资金账户,可供投资者投资的品种包括上海期货交易所,大连商品交易所,郑州商品交易所及中国金融期货交易所的全部品种。如:黄金、白银、铜、螺纹、镍、沥青、铁矿石,焦炭、豆粕、菜粕、豆油、棕榈油、PTA、棉花、白糖、股指期货等。  

金融期货


和讯股指期货消息 周三(3月7日)期指市场午后三大主力齐跌。IF和IH午后震荡下行,IF跌近1%,IH小幅收跌;IC主力波动较大,午后下挫逾1%。

  截至收盘,沪深300指数报4036.65点,跌幅为0.74%,IF1803报4009.4点,跌幅为0.98%;上证50指数报2878.15点,跌幅为0.50%,IH1803报2873.0点,跌幅为0.50%;中证500指数报6086.49点,跌幅为0.96%;IC1803报6031.0点,跌幅为1.09%。

期指成交持仓方面,IF1803成交19296手,持仓29455手,日增仓-789手;IH1803成交15494手,持仓17025手,日增仓-1032手;IC1803成交10792手,持仓20297手,日增仓-992手。

  期指升贴水方面,IF1803贴水27.25点,IH1803贴水5.15点,IC1803贴水55.49点。

  外盘方面,截止发稿,A50E03报13352.5点,跌0.76%;成交19.6295万手,持仓56.9110万手。

  从3月整体情况来看,至少有两方面因素可能诱发成长股逻辑被证伪,一是流动性层面,MPA考核扰动增加,同时也难以排除美联储3月潜在加息之后国内央行被动跟随的可能性,这将导致此前的逻辑被破坏。二是上周五证监会就退市制度征求意见,这表明注册制延后并不代表注册制前期准备工作停滞,结合政府工作报告鼓励直接融资,后续IPO发行速度仍需跟踪。

  整体来看,短期成长股相对于白马股仍具优势,但在美联储议息会议以及Shibor上行之后需关注驱动减弱的可能。权重股方面核心在于业绩,业绩快报高峰结束之后,下一轮兑现期在3月下旬年报集中披露期,而在空窗阶段,通胀以及大宗库存数据对于市场更有指引意义。操作上,短线建议持有IC合约,在市场缺少明确主线之情况下,应持有相对安全的资产。


商品期货


和讯期货消息 周三(3月7日)商品市场午后跌势加剧,集体飘绿。黑色系集体大跌,锰硅持续下行,领跌近3%;热卷大幅回落、焦煤盘末跳水跌逾2%;硅铁、螺纹钢同样下挫,跌近2%。有色金属显分化,沪铝跌0.87%,沪锡、锌微跌;能化板块仅郑醇微涨,PTA跌逾1%;农产品午后遇冷回落,几无上涨,多品种跌逾1%。

  截止收盘,涨幅方面,沪银涨0.68%,沪金涨0.55%,沪铅涨0.54%;跌幅方面,锰硅跌2.70%,热卷跌2.35%,焦煤跌2.32%,硅铁跌1.80%,螺纹、PTA、焦炭、都有、郑棉、郑油、玉米跌逾1%。

焦煤价格持续上涨 3月关注供需恢复

  前港口、钢厂库存偏低,存补库需求,同时节后下游开工焦煤旺季逐步来临,另一方面3 月15 日和3 月30 日下游钢厂和焦化厂限产将结束,预计焦煤需求将有进一步回升,而焦煤供给预计处于偏紧状态。总体来看,焦煤价格有望稳中有升。

  焦炭价格陆续上涨,节后需求值得期待,看好低估值龙头煤炭市场方面,后期动力煤已逐步进入需求淡季,但18 年以来需求同比仍有明显提升,短期动力煤价仍有回调压力;而焦煤方面后续供给预计仍相对偏紧,节后需求环比改善一方面来自开工逐步回暖,另一方面下游环保限产的复工复产也较为明显,近期焦炭价格已有陆续上涨,预计后期焦煤也有望延续上涨趋势。


螺纹钢的压力间接作用到锰硅

  锰硅SM805合约昨日增仓震荡上行,表现偏强。现货方面,从节前至今,外矿山多次上调外矿报价,锰矿港口现货跟涨,推高锰硅后期成本,本周锰矿价格暂稳,锰硅贸易商价格上调,河钢最终定价8600元/吨,钢招主流定价在8500-8700元/吨之间,或将限制现货价格继续走高,同时钢材下游复苏缓慢,钢材社会库存对螺纹钢的压力间接作用到了锰硅期货上。

  当前锰硅期货略贴水现货,昨日增仓上行,当前1小时图中60周期均线支持有效,但能否继续创出新高还需螺纹钢期货走强以配合,建议暂且观望。


贵金属


周三(3月7日),现货黄金冲高回落,盘中再度刷新逾一周高点,得益于美元和美股下跌。此前白宫支持自由贸易阵营的一员大将、白宫经济顾问柯恩宣布辞职,特朗普征税计划的一大障碍得以消除,再度点燃了市场对可能爆发贸易战的担忧,避险情绪升温利好金价。

现货黄金盘中录得2月26日以来高点1340.59美元/盎司,美元指数则创2月20日以来低点至89.392。不过随着美指下破前期颈线位89.489,技术上存在反弹需求,黄金随后回吐日内全部涨幅并转跌。

截至发稿,现货黄金下跌0.22%至1331.66美元/盎司;COMEX期金下跌0.19%至1332.7美元/盎司;美元指数运行于平盘89.603附近。

ABC Bullion首席经济分析师Jordan Eliseo称:“风险资产震荡,及特朗普关税宣示的相关疑虑,都协助推升金价。”

美国总统特朗普表示坚持课征进口关税计划后,支持自由贸易阵营的一员大将、白宫经济顾问柯恩宣布辞职,特朗普征税计划的一大障碍得以消除,全球股市及美元走跌。

据悉,科恩离职是因不满特朗普宣布对进口钢铝征收关税的决定,目前更多白宫官员仍在试图说服特朗普放弃这一恐引起全球贸易战的措施。市场正猜测科恩此番举措是否足以令特朗普改变主意。

但全球爆发贸易战的风险则进一步抬升,市场恐慌情绪重新燃起。特朗普上周四(3月2日)称,本周将正式宣布对进口钢铝课税计划。交易员担心,柯恩辞职后,美国政府内部的保护主义势力将坐大。

美国众议院议长瑞安也在本周一曾表示对特朗普的关税计划极度担忧,敦促白宫不要推进这项计划。因为这可能引发一场贸易战,危及最近减税带来的经济利益。

另一方面,柯恩辞职事件还盖过了朝韩两国举行峰会对风险情绪的影响;韩国总统府周二(3月6日)称,朝鲜和韩国4月底将举行两国逾十年来的首次峰会,另外韩方称朝鲜有意与美国讨论去核化问题,该消息一度推升风险偏好。

权威机构针对多名策略师的调查显示,由于欧元升值态势短期内无法扭转,美元在未来一年时间里将会有更大跌幅。如果要切实改变美元的命运,美联储在这段时间里至少需要加息5次。


现货黄金可能跌至1327美元

现货黄金上攻每盎司1342美元未果,可能跌至1327美元。该道阻力位是1366.07美元至1302.61美元跌势的61.8%回档位,可能引发现货黄金向下降趋势线回落。

很难对始于1302.61美元的反弹进行归类,这可能只是针对始于1366.07美元跌势而出现的反弹,也可能是先前始于2017年12月12日低点1235.92美元涨势的延续。若升逾1342美元,则可能涨至1351美元。

汇通财经易汇通软件显示,北京时间16:44,现货黄金报1332.95美元/盎司。



下周重要经济数据和事件

周一(3月5日)

经济数据

09:45 中国2月财新服务业采购经理人指数

中国2月财新综合采购经理人指数

17:30 欧元区3月Sentix投资者信心指数

18:00 欧元区1月零售销售

22:45 美国2月Markit服务业采购经理人指数终值

美国2月Markit综合采购经理人指数终值

23:00 美国2月ISM非制造业采购经理人指数

美国2月ISM非制造业物价指数

财经大事

时间待定

09:00 新西兰财政部公布月度经济指标

13:15 日本众议院将就日本央行副行长人选问题举行听证会


周二(3月6日)

经济数据

08:01 英国2月BRC同店零售销售

21:55 美国上周红皮书商业零售销售

23:00 美国1月耐用品订单终值及美国1月工厂订单

财经大事

11:30 澳洲联储公布利率决议及政策声明

20:30 纽约联储主席杜德利前往美属维尔京群岛发表讲话


周三(3月7日)

经济数据

05:30 美国上周API原油库存变化

07:50 日本2月外汇储备

16:00 中国2月底外汇储备

16:30 英国2月Halifax季调后房价指数

18:00 欧元区第四季度GDP终值

21:15 美国2月ADP就业人数变动

21:30 美国1月贸易帐

23:30 美国上周EIA原油库存变化

财经大事

05:35 澳洲联储主席洛威在悉尼发表讲话

06:30 美联储理事布雷纳德将发表讲话

09:30 达拉斯联储主席卡普兰将在能源会议上发表讲话

23:00 加拿大央行公布利率决定


周四(3月8日)

经济数据

07:50 日本第四季度名义GDP年化修正值

日本第四季度实际GDP修正值

10:00 中国2月贸易帐

20:30 美国2月挑战者企业裁员

20:45 欧元区欧洲央行再融资利率

21:30 美国上周季调后初请失业金人数

美国上周季调后续请失业金人数

财经大事

03:00 美联储发布经济状况褐皮书

20:45 欧洲央行公布利率决议

21:30 欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会


周五(3月9日)

经济数据

07:30 日本1月所有家庭支出

09:30 中国2月工业生产者出厂价格指数

中国2月居民消费品价格指数

21:30 美国2月非农就业人口变动

23:00 美国1月批发销售

财经大事

04:50 加拿大央行副行长莱恩发表讲话

11:00 日本央行公布利率决议及政策声明

14:30 日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会