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券商股王者归来,释放何种信号?

鲁召辉论财富2020-06-23 09:41:59

导语:我们刚刚经历了一个大涨的星期五(8月25日),沪指创出今年以来最大单日涨幅,成功拿下3300点阵地,创近20个月新高。紧接着,我们又经历了一个红色的星期一。

今天(8月28日),沪股高开高走,在券商、保险等权重金融股带领下,沪指一度上摸至3375点。截至28日收盘,上证指数报3362.65点,涨幅0.93%,成交额3053亿。



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盘中最大的亮点是券商


截至上午收盘,非银金融指数大涨3.65%,近5日累计涨幅更是高达7.15%。


东方证券、浙商证券涨停,另有华泰证券、中国银河、招商证券等7股涨超5%。



不光涨势好,成交量也有序放大


据统计,今天上午沪深两市总成交3668亿元,但券商板块的成交额达到412.4亿元,也就是说,券商板块今天的成交额,超过两市总成交的一成。


另据统计,在申万券商行业34家上市公司中,目前已有24家券商公布半年报,除少数券商外,绝大多数都出现国家队(含证金、汇金、5只国家队公募基金以、国家队资管计划,下同)的身影。



一方面,二季度证金对大部分券商股都采取了“买买买”的态度


数据显示,上述披露中报的24家券商中,有13家前十大流通股东中出现证金身影。


除对哈投股份(江海证券为哈投股份子公司)的持股数未变外,证金二季度对东方证券、广发证券、中信证券等10家进行了增持,并新晋太平洋、国泰君安前十大流通股东。


如按照上述券商股二季度交易均价计算,仅以目前已披露中报的数据看,证金增持券商股所耗资保守估计超过百亿元。


除证金外,数据显示,二季度汇金也大举对国元证券、西部证券进行增持。二季度汇金以中央汇金资产管理有限责任公司的名义增持国元证券1781.10万股,增持西部证券1262.40万股。


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券商暴动机构集体看多


中证投资:券商股大涨是何信号


伴随场外增量资金大举入市,今天沪深两市再现普涨格局,从早盘的权重股拉升、成长股跟随,到午后有色金属、采掘等周期板块再接再厉、钢铁板块强劲翻红,多个市场主要指数盘中创出阶段新高。


今天28个申万一级行业全线飘红,且大多成交放量。其中,非银金融、有色金属、电子、传媒板块涨幅居前,分别为3.77%、1.97%、1.70%、1.46%,今天涨幅超过1%的板块共有13个。


概念方面,除ST概念指数下跌0.17%外,其余179个概念指数全部上涨,涨幅超过1%的板块共有113个,涨幅超过2%的板块共有17个,次新股指数、打板指数、传感器指数涨幅最高,分别为5.19%、4.75%和2.78%。


在上周五保险股和银行股集体爆发的基础上,今天券商股强势崛起,对大盘续创新高贡献良多,并且今天券商股普遍大幅放量,显示当前场外资金对其前景看好。


考虑到当前大盘已经站上3300点关卡,券商股的上涨持续性直接关系到指数的安危,也是考验此轮反弹行情的试金石


另外,近期次新股表现活跃,带动中小盘股集体走强,为市场营造强劲赚钱效应,短期来看,此类品种交投走强,有望继续为市场带来宝贵的增量资金。


中信策略:未来两个月依然是A股比较重要的做多窗口


中信策略公众号发表观点称,未来两个月依然是A股比较重要的做多窗口。主要逻辑如下:


1)A股将继续受益于全球基本面预期和风险偏好分化下的“新兴市场溢价”,人民币汇率走强,外资持续流入。


2)根据对监管政策和货币政策的预判,未来两个月长端利率将保持稳定,而短端利率会继续下行。


3)温和的PPI增长也能够有效缓解市场对A股盈利同比增速过快下行的担忧。


海通荀玉根:3300点无需恐高 还在上涨途中


核心结论:


①6月4日《再次开启多头思维》提出的震荡市向上波段还没结束,三个逻辑没破坏,三大情绪指标位于中等水平。


②08年低点以来上证年化涨幅8%,低于名义GDP的11%。去年1月底来的震荡市振幅仅26%,低于震荡市均值33%。17年至今上证振幅仅10%,低于年度最低振幅25%。


3300点不用恐高,震荡市空间望向上拓宽,维持多头,看好金融(尤其是券商)、消费白马、建筑,及国企改革主题


天风策略:指数突破 调整就是上车机会


趋势研判:上证突破3300,“珍惜Q3窗口期,调整就是上车机会”的观点再次得到验证,继续看好Q3窗口期市场的表现。


熟悉我们观点的投资者都知道,天风策略是五月底以来最坚定最持续看反弹窗口期的卖方,哪怕是当8月初市场出现猛烈调整的时候,我们在最关键的时点,依旧做出了最正确的判断:调整就是上车机会


此后连续两周,市场一路向上,突破3300点的心理关口。


任泽平:股市供给出清新周期 主题投资正当时


近期宏微观层面越来越多的证据显示新周期的迹象:产能出清加快、行业集中度提升、企业资产负债表修复、银行不良率下降、产能利用率提升、商品价格长期维持高位易涨难跌、企业融资需求回升、人民币汇率走强、股市走出结构性牛市。我们维持经济多头、新周期的判断。


2017年A股的核心逻辑是新周期和估值重构。三季度需求韧性强、市场自发出清叠加供给侧改革加码扩围和环保督查,供求缺口扩大,我们维持经济多头判断。


A股市场推荐两个方向:


第一个是基本面改善方向,供给出清新周期,无论是消费、周期、金融还是真成长,寻找估值和业绩能够匹配,中上游企业盈利改善,银行不良率下降;


第二个是主题投资方向,三季度主题投资正当时,推荐混改、京津冀、雄安、一带一路、粤港澳大湾区、军民融合、新能源汽车、人工智能等


2016年下半年以来我们基于滞涨和去杠杆一直提示债券市场的风险,在2017年5月下旬-7月我们建议哑铃型配置,股市逻辑的关键是产能出清加快,债市逻辑的关键是需求波动,当前债市主要是配置价值。


安信策略:A股重新进入震荡向上格局 建议配置上以周期+金融为主


总体而言,我们认为A股市场已完成休整,重新进入震荡向上格局,投资者需要以更积极的态度参与九、十月的行情。


目前在结构上,我们建议配置上以周期+金融为主(行业:焦煤、钢铁、电解铝、稀土、化工、券商、保险、银行等)。


适当关注中小创的优质成长股,短期主题活跃度仍会较高,关注混改、雄安、海南、新能源汽车、OLED、环保以及人工智能等。


中航证券:券商股能否复制2014年底的翻倍行情?


今日两市跳空高开后快速走高,10:37时开始沪指震荡整理至中午收盘,中小创则继续上行;午后小盘股继续走高,13:50时见全日最高点后出现回落;


盘面热点:券商、次新股、人工智能、信息安全、智能交通、云计算、软件服务、多元金融、保险、可燃冰、维生素、汽车电子等板块走势极为强劲;总体来说:今日市场继续呈现大涨的行情。


上周五沪指在金融板块大涨的带动下,终于突破了3300点强大的阻力位,而且这个突破是以大阳的方式运行。


所以我们在上周五《主板井喷逆转市场格局》的博文中表示:“由于沪指今日突破重要阻力位时力度较大,所以还会有惯性走高的能量。”那么今日券商板块再度井喷,让这种做多的情绪又一次强化。


而券商的连续大涨,让投资者更多的想起了2014年11月21日开始的券商板块集体暴涨的画面,之后一个月券商开启了集体翻倍之旅,并全面掀开了2015年牛市序幕。


而对于当下的行情,中航证券樊波的观点是:虽然2014年11月底券商集体快速翻倍。


但当时金融板块的核心却是之后创业板中的互联网金融,传统券商的集体翻倍与2015年互联网金融板块动搁几十倍的上涨相比,完全不是一个量级。


这其中的本质在于传统券商的体量太大;时过境迁,市场想要重演2014年底的券商行情,预计没有那么简单的复制。


就当下市场的主要热点来看,我们上周三(8月23日)专门就次新股行情做了明确的定义,并在《次新股炒作模式已生变》的博文中表示:“不是所有的次新股都有好的行情,而涨幅大、涨速猛烈的品种多集中在上市一个月左右的个股。


从近几日的行情可以非常清楚的看出,连续涨停的次新股均属于上市一个月左右或以内的,如果悟透了我们观点的投资者,应该能较为轻松的交易,短期获利也颇丰。


擒贼先擒王、买股买龙头,这是亘古不变的道理;在沪指连续大涨之后,很多人思路开始模糊,不知道该买什么。


在此建议大家理清热点路线,然后挑选出不好过三只龙头,然后持续跟踪,在波动的过程中寻找交易机会,避免处在天天选股状态。


总结一句话:

券商连续两天大涨激活了市场,做多热情再次爆发,对于集体性的多头行情中,权重股对于情绪的点燃有非常大的作用。


但就盈利空间来说,小盘股群体的预期涨幅则要明天大于权重股,但交易细节需要根据自己的策略进行,一定要避免追高,希望投资者深刻领悟。


来源:东方财富网、证券时报网、同花顺网等

声明:本文推荐个股不构成投资建议


有话说:

大家好!我是“鲁召辉论财富”听书栏目的主播喵了个咪,由于金融投资类书籍本就枯燥难懂,为了争取让大家理解透彻,除了分拆章节要点,每期还特别增加同步音频,欢迎大家收听观看!


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大盘突破3300点,我们应该怎么办?|听见鲁召辉

3300点关口应该如何操作?|听见鲁召辉

A股走强背后深层次原因揭秘|听见鲁召辉

当前市场形势分析及投资策略|鲁召辉视频

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