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【6月13-14日 上海】结构化证券、量化投资、分级基金与融资融券业务的杠杆套利模式与实操要点

资管联盟2021-11-20 14:38:36

结构化证券、量化投资、分级基金与融资融券业务的杠杆套利模式与实操要点

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课程内容
第一讲 结构化证券、伞形信托与定向增发业务分析
一、结构化证券业务
1.业务简介与基本结构
2.从理财资金投资角度看结构化证券业务的风险控制
3.监管规定与业务原理
4.实务案例
二、一款全能型的伞形结构化证券投资信托产品解析
1.传统结构化证券与券商融资业务的比较
2.催生改造结构化证券业务的现实需求
3.改进思路:以伞形信托为基础做改良设计
4.产品设计与方案
5.理财资金投资角度看产品的风险控制手段创新
6.对银证、银基合作创新的借鉴
三、上市公司非公开发行业务
1.定向增发业务概述(条件、定价、限售、驱动力)
2.资金参与定增业务的类型
(1)是否直接投资
(2)按投资标的的数量
(3)是否双向交易:单向卖出、双向交易
(4)投资者分级:平层、结构化
3.各类型定向增发业务的产品设计与风险控制
四、股票质押融资业务
1.股票质押融资业务类型
2.信托之股票质押融资业务分析
3.券商股票质押融资业务分析
4.业务操作中的税务风险与法律风险控制
(1)所得税对质押率的影响
(2)国有股质押
(3)质权的实现路径
(4)法定限售与约定限售股份质押的风险控制
5.市值管理产品对股票质押融资业务的替代与冲击
第二讲 量化投资中的套利业务机会
一、量化选股体系
1. 概述
2. 因子有效性与筛选
3. 风险模型
4. 多因子选股
二、量化对冲与期现套利
1. 期现套利
2. Alpha对冲策略
3. 投资组合优化
三、量化择时与CTA策略
1. 概述
2. 量化择时模型探讨
3. CTA策略
四、期权套利与结构化产品介绍
1. 期权基本概念
2. 期权套利
3. 结构化产品介绍
五、量化投资的能力圈
第三讲 分级基金的投资策略及案例分析
一、分级基金介绍
1.分级基金的基本要素
2.分级基金链接市场的作用
3.深交所、深交所QDII、上交所分级模式对比
4.分级基金的隐含期权
二、分级基金的定价
1.A份额定价机制
2.B份额定价机制
3.折算条款比你想象的更重要
4.配对转换权博弈机制
5.债券型产品的尴尬定价
6.特殊类型产品定价机制
7.案例分析:B份额的杠杆失灵/A份额的黄金坑
三、分级基金投资策略
1.A类份额基础投资策略
2.A类份额的进阶投资策略
3.B类份额的基础投资策略
4.B类份额的进阶投资策略
5.分拆、合并套利策略
6.上交所分级基金特殊策略
7.深交所QDII分级基金特殊策略
四、分级基金产品设计实务
1.宽基指数和行业指数的对比
2.分级比例和约定收益的差异影响
3.折算条款如何设置
4.上交所分级的特殊性
5.债券型分级基金的生存空间
6.未来分级基金设计的创新突破点
五、基于分级基金的其他资管产品设计
1.基于分级基金的指数增强产品设计
2.基于分级基金的套利对冲产品设计
3.基于分级基金的现金管理类产品设计
4.FOF可能带来的新机会
六、其他
1.分级基金常见认知的误区
2.转融通给分级基金发展带来的机会
3.分级基金营销与推广差异分析
第四讲 融资融券业务交易规则与交易策略分析
一、融资融券业务简介
1.什么是融资融券
2.融券交易:引入卖空机制
3.融资融券交易主体关系
4.融资融券与普通交易的区别
二、融资融券业务基础知识
1.账户体系
2.相关指标
(1)授信额度
(2)标的证券
(3)担保物
(4)可充抵保证金证券
(5)可充抵保证金证券折算率
(6)保证金比例
(7)融资保证金比例、融券保证金比例
(8)保证金可用余额
(9)维持担保比例
(10)警戒线
(11)平仓线
3.融资融券业务流程
4.投资者准入条件
5.交易规模指标
6.偿还融资负债
三、融资融券交易特有风险
1.亏损被放大的风险(杠杆效应)
2.被强制平仓的风险
3.交易被限制的风险
4.因同期贷款基准利率调整而导致融资成本或融券费用增加的风险
5.被提前了结负债的风险
6.授信额度不能足额使用、授信额度被调低或被取消的风险
四、融资融券业务交易策略
1.融券卖空策略
2.杠杆趋势交易策略
3.T+0交易策略
4.套利策略
5.市场中性策略
五、融资融券业务创新
1.两融业务创新
2.融资工具
3.融资工具对比
4.打新工具
六、融资融券业务相关业务——转融通证券出借业务
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讲师介绍
1、现任职于某国有券商资产管理公司,分管公司结构融资业务。之前先后在国有商业银行总行、国有大型央企背景信托公司工作。在信托公司任职期间担任公司风控总监、首席风控官,长期从事资产管理业务风险管理工作。其熟悉商业银行理财业务、托管业务、资产证券化业务,信托公司业务,证券公司、基金公司类信托业务的理论与实务,参与了所任职机构众多有行业影响力的项目工作,具有丰富的实务经验,擅长金融产品的研发、结构设计与风险控制。
2、台湾大学工学学士、工学硕士。曾任职于海内外知名金融机构及高科技公司,拥有多年的金融专业投资管理经验及信息技术专业经验。具有丰富的金融量化投资及程序化策略交易经验,曾管理过自营资金及多支量化产品,并取得良好业绩,积累了丰富的策略模型组合及风险可控绩效稳定的交易模型。熟悉国内市场且具有国内及台湾市场实际操盘投资经验,并有量化投资平台规划和搭建实务经验。
3、现任职于国内大型央企背景券商,担任分级基金业务负责人,主管金融产品研究与创新。曾供职于国内知名基金公司、第三方理财机构等,拥有丰富的金融产品设计与研究工作经验。长期为不同类型投资机构提供场内金融产品投资咨询服务,在分级基金领域是国内最早成体系的研究者之一,提出了较多行业标杆性的观点。
4、金融工程博士,现任职于国内某知名券商,任融资融券及转融通业务负责人,执行董事。曾供职于国外知名研究机构。在融资融券业务推进、风险控制、转融券业务推进、融券及基于融券的量化交易拓展方面有丰富经验。
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我们的服务
主办方
执象资产管理培训中心
适合人群
商业银行、信托公司、证券公司、券商资管、基金公司及其子公司、保险公司及其资管公司、私募基金、资产管理公司、金融控股集团等机构的高级经理、总经理
课程时间
2015年6月13-14日(周六、周日)
【上午9:00-12:00,下午13:30-16:30】
课程地点
上海・南京东路附近五星级酒店
课程费用
4280元/人(包含讲义费与午餐),三人及以上报名九折。
报名方式
1、如您对课程感兴趣,发送“姓名+邮箱”到手机159-2187-9105,我们的工作人员会第一时间给您发详细课程资料并与您沟通~
2、您也可拨打我们的咨询电话了解课程:021-68413616
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课程预告
银行、券商、基金、信托的金融机构同业创新与商业银行资管投行业务的跨平台合作
日期:6月26-27日(周五、周六)
费用:4280元/人(含讲义费和午餐)
地点:上海
报名方式:1、发送短信“姓名+邮箱+2”到手机159-2187-9105
2、咨询电话:021-68413616
(篇幅有限,课程提纲可联系我们获取哦~)
金融投行跨境投融资实战与海外税务筹划
日期:7月3-4日(周五、周六)
费用:4280元/人(含讲义费和午餐)
地点:上海
报名方式:1、发送短信“姓名+邮箱+3”到手机159-2187-9105
2、咨询电话:021-68413616
(篇幅有限,课程提纲可联系我们获取哦~)
在这里,让我们一起感受资管的魅力,享受学习的快乐~