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“黑马”P2P冲刺IPO:去年赚了11.9亿,线下万人地推,线上狂烧5.5亿广告费

懂财帝2020-11-19 16:42:53


作者 | 樱珞


出品 | 懂财帝



港交所宣布股改制度后,“互金第一新港股”或要花落爱钱进。

 

网贷平台爱钱进母公司凡普金科已正式在港交所IPO。


根据其招股书内容,凡普金科在2017年净盈利为11.9亿元,而42.2亿元的营收中,信息及咨询服务费高达36亿元。

 

凡普金科在资产端拥有超万名的线下服务人员,这使得让不少投资人士质疑其作为科技金融集团的专业能力。

 

如果说2016年、2017年的风口是P2P、现金贷,那么2018年的风口则是人工智能和区块链。


在行业监管日益趋严的今天,顶着“互金第一新港股”的光环,爱钱进的资本市场之旅已经开始。

 

2017年赚了11.9亿元


据招股书公开信息显示,凡普金科在2015、2016、2017年营收规模分别为2.6亿元、9.9亿元、42.2亿元,净利润分别为-5.49亿元、-6.75亿元和4.88亿元,经调整净盈利分别为-4.71亿元、-5.38亿元和11.9亿元。

 

换句话说,短短一年时间,凡普金科的净盈利暴增了2倍有余。

 

根据招股书,凡普金科2017年总计42.2亿元的营收中,信息及咨询服务费却高达36亿元。其中,借款撮合服务在2017年约为34亿元,撮合后服务约为2亿余元。


此外,招股书还显示,截至2017年12月31日,自动投资工具服务费4亿余元,向客户提供融资的利息收入为7亿余元。

 

对此,有业内人士分析称,自动投资工具服务费的收取对象应该是投资人,而借款撮合服务收入应该与借款人相关。


烧了5.5亿元推广费


在网贷平台的评级中,爱钱进是以黑马冲刺的状态闯进行业前十的。

 

2017年7月20日,中国电子商务协会金融科技研究院和中国电子商务协会互联网金融研究院合作发布了一个报告,对现有的网贷平台进行重新排名,其评判的依据有网贷平台的基础信息、运营情况、产品技术能力、市场品牌等维度,运用数十个数据变量进行多维度分析与评估,最终得到一个榜单。


在这份榜单中,有BAT背景的蚂蚁金服、百度金融分别排名第一第二,京东金融跻身第六。


一些独立的网贷平台——陆金所、红领创投、团贷网、爱钱进等也都在前十名之列。


陆金所的发展指数在92.13,其有着平安的作为后台支撑,很早就把P2P做出拆分。


红领创投则是一家老牌网贷平台,从第三方的数据监测来看,成交量一直第一,且具有品牌效应。


而此次榜单中,爱钱进有点像一匹黑马,他的发展指数为90.64,排在京东金融之后,排名第七。


根据爱钱进的公开介绍,平台之所以能成为黑马,主要是其强大的风控体系。


公开资料称,爱钱进依托其母公司自主研发的智能大数据动态风控系统FinUp云图,不断加强平台的风控水平。


不过,此次凡普金科招股书中也显示,该公司2017年仅销售及市场推广开支,就烧掉了5.53亿元。


爱钱进是网剧投放业内有名的“金主爸爸。懂财帝不完全统计,在2017年播放量超20亿的豆瓣9.1分神剧——《白夜追凶》里,钱站与爱钱进两家P2P的创意中插就多次出现。


而业内人士报价,一集创意中插(即网剧内插入的30-45秒的广告情景短剧)要价在100万-150万元之间。


2016年8月24日,银监会、工信部、公安部和国家信息办联合下发《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》,拉开了互联网金融整治监管的铁幕。在整个行业受到严厉监管的背景下,不少P2P公司的日子越来越难熬。


因此,各家互联网金融平台尽其所能加大营销力度,扩大知名度。


万人线下地推


作为金融科技集团,招股书显示,截至2017年末,凡普金科线下有208个线下网点,覆盖中国4个直辖市及26个省和自治区的165个城市。

 

截至2015年、2016年和2017年末,凡普金科雇员人数分别为4952名、7110名和12399名。



值得注意的是,从雇员的职能划分来看,9651人为线下服务人员,占比77.8%,招股书中注明此类人负责借款人获取、客户服务及应用评估,是凡普金科人员最多的部分。


其次是1046名催收人员,占比8.4%。线下服务人员与催收合计10697人,占比高达86.3%。


而在获客能力上,招股书中表明,一方面依靠精准的技术驱动营销、搜索引擎优化以及与业务合作伙伴合作,使其能够得到长远潜力的投资人及借款人,一方面设立一个策略性位于中国各地的广泛线下网络,用于获取次级城市客户等。


业内人士对懂财帝表示,凡普金科在招股书中说明,其是一家领先的科技赋能型普惠金融平台,但庞大的线下团队,不禁使人质疑其线上获客能力。


一般而言,催收团队是控制网贷平台资产端坏账率的关键因素,高达一千多人的催收团队,意味着凡普金科在这方面的需求不小。


在网贷备案当口,凡普金科也披露了相关风险。


招股书披露,P2P网贷备案存不可控性;存管银行是华夏银行,尚未知道该行是否能通过中国互联网金融协会实施的资质测评;监管部门要求单一自然人在同一平台上的借款上线为20万元,在多个平台的借款上线为100万元,但由于行业缺乏共享信息系统,所以无法确认是否完全合规。


多个子品牌打包上市


公开资料显示,2016年10月20日,爱钱进母公司普惠金融信息服务(上海)有限公司在京召开发布会,宣布品牌升级为凡普金科。

 

发布会上,凡普金科联合创始人、首席执行官董祺表示:品牌升级后的凡普金科,旗下子品牌将从不同解读切入互金细分领域:


爱钱进继续致力于为用户提供投资渠道;


钱站专注互联网大数据风控;


凡普信贷专注消费与信贷场景;


任买通过切入医美、婚庆、旅游、教育、健身、母婴服务、汽车后服务等         行业,为年轻人提供更多的消费分期服务;


会牛则定位于做一款互联网证券产品,为股票交易者提供实时分享和学习选股的社交投资网络。


综上,随着港交所修改上市规则,香港资本市场对内地公司态度更加积极,互金企业赴港上市通道开启。


但值得注意的是,网贷平台很难被港交所认定为创新型公司。


不过,有业内人士表示,虽然内地网贷平台不一定能享受港股创新板政策。


但受到监管和政策的局限,一些网贷平台在A股上市无望的情况下,仍会选择赴港上市,港股市场与内地更接近,政策红利和声誉红利等各方面的利好和利空因素传导会更快。



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