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2018年5月全国钢厂生产成本调研报告

河南大德通2019-05-14 14:29:21

核心观点:

(1)、4月底对全国主要高炉生产企业进行调查,其产品生产成本出现小幅上升,幅度在20-50元/吨。数据显示,螺纹钢平均含税成本为3268元/吨,月环比上涨41元/吨,涨幅41%;热卷为3447元/吨,环比增加16元/吨,增幅0.5%;中厚板为3526元/吨,环比增加38元/吨,增幅1.1%。

(2)、4月底对全国主要高炉生产企业的调研了解,目前铁水不含税成本为2165元/吨,环比减少20元/吨,降幅0.9%。

(3)、4月底对全国主要调坯轧材企业生产企业的调研了解,目前钢厂螺纹钢含税轧制成本为3600元/吨,环比增加50元/吨,增幅1.4%;盈利220元/吨,环比增加240元/吨。

(4)、4月Mysteel62%铁矿石指数均价70美金,较上月基本持平,4月华北地区二级冶金焦均价为1748元/吨,较上月下跌184元/吨;4月唐山钢坯含税出厂价平均为3574元/吨,较上月上涨14元/吨。

(5)、4月底对全国主要高炉生产企业盈利情况进行调查,螺纹钢利润608元/吨,较上月增加181元/吨,热卷利润549元/吨,较上月增加196元/吨,中厚板利润565元/吨,较上月增加36元/吨。

一、长流程钢厂主要品种生产成本及盈利情况

Mysteel调查的全国91家高炉钢厂,4月底螺纹钢平均含税成本为3268元/吨,月环比增加41元/吨,增幅1.3%,盈利608元/吨,增加181元/吨;热卷为3447元/吨,环比增加16元/吨,增幅0.5%,盈利549元/吨,增加196元/吨;中厚板为3526元/吨,环比增加38元/吨,增幅1.1%,盈利为565元/吨,增加36元/吨。

图表一:全国91家样本钢厂生产成本(分区域)调查统计(单位:元/吨)

螺纹钢方面,4月底对全国51家螺纹钢生产企业调研了解到,螺纹钢平均成本为3268元/吨,环比增加41元/吨,增幅1.3%;分区域来看,沿海地区20家钢厂螺纹钢平均成本为3060元/吨,环比增加20元/吨,增幅0.7%;内陆地区31家钢厂螺纹钢平均成本为3403元/吨,环比增加55元/吨,增幅1.6%;盈利空间方面,4月份螺纹钢生产企业盈利空间在608元/吨,环比增加181元/吨。

表二:全国51家主要样本高炉钢厂螺纹钢成本(分区域)调查统计(单位:元/吨)

热卷方面,4月底对全国25家热轧板卷生产企业调研了解到,热卷平均成本为3447元/吨,环比增加16元/吨,增幅0.5%;分区域来看,沿海地区12家钢厂热卷平均成本为3311元/吨,环比下降6元/吨,降幅0.2%;内陆地区13家钢厂热卷平均成本为3584元/吨,环比增加38元/吨,增幅1.1%;另外在盈利空间方面,4月份热卷生产企业盈利空间在549元/吨,环比增加196元/吨。

表三:全国25家主要样本高炉钢厂热卷成本(分区域)调查统计(单位:元/吨)

二、调坯轧材钢厂生产成本及盈利情况

4月底我们对有代表性的调坯轧材钢厂生产企业的调研了解,4月唐山钢坯含税出厂价平均为3574元/吨,较上月同期上涨14元/吨。螺纹钢含税成本为3600元/吨,环比增加50元/吨,增幅1.4%,盈利220元/吨,环比增加240元/吨。4月份以来,现货市场价格大幅反弹,钢厂扭亏为盈。

图表四:全国主要样本调坯轧材钢厂生产成本调查统计(单位:元/吨)

三、高炉生产企业生产成本及盈利情况

4月底对25家高炉炼铁企业的调研了解,目前铁水不含税成本为2165元/吨,月环比下跌20元/吨,跌幅0.9%。分区域来看,沿海地区钢厂铁水不含税成本为2100元/吨,月环比减少20元/吨,降幅0.9%;内陆地区钢厂铁水成本为2230元/吨,月环比减少20元/吨,降幅0.9%。近期焦炭价格持续回落,目前铁矿价格在70美元/吨,生铁不含税铁水主流成本价格在2150元/吨左右,折合钢坯含税成本在2850元/吨左右,而当前普方坯价格在3600元/吨,利润在750元/吨左右。

图表五:全国25家主要样本高炉钢厂生铁成本(分区域)调查统计(单位:元/吨)

结论:

目前来看,近期钢材现货价格大幅度反弹,基本上收复了前期下跌的“失地”,虽然焦煤价格出现下跌,但是矿石价格基本持稳,另外随着成品价格的上涨,近期废钢价格也出现一定的反弹,因此整体成本小幅增加,考虑到近期市场价格上涨较多,市场回调压力加大,预计5月份钢厂整体盈利空间整体将会有所压缩。

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