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电商巨头纷纷布局,这个领域成为新战场!

艾都蕲春创新创业2019-06-25 06:44:41

2017年,电商领域最火的概念莫过新零售,而最主要的参与者几乎都分属阿里腾讯两大阵营,两大巨头也在新零售领域里频频落子,加紧布局。除了阿里、腾讯,京东和小米等纷纷加入新零售大军,这些线上巨无霸落地线下,又会给零售行业带来什么样的变化?新零售板块在2018年会有怎样的投资机会?

新零售成阿里腾讯新战场 频频落子恐失先机



2018年2月23日步步高发布公告称,已经接到公司股东通知,向腾讯、京东转让公司股份,股票复牌。此前,2018年2月11日,阿里宣布在新零售领域再落一子,以54.53亿元,拿下居然之家15%股份。


天风证券商业与社会服务业高级分析师 张璐芳:过去国内零售行业相对分散,而在现在新零售的趋势下,线上巨头与线下零售企业相融合,这种融合是数据的融合也是营销的融合和供应链的融合,所以在未来我们将看到整个零售行业呈现相对的集中化,并且这种集中化与传统意义上的集中化有所不同,它更多是一种赋能和共享,所以未来我们将看到整个零售行业经营效率提高,而消费者体验也将得以改善。


数据显示,截至2017年底,腾讯、京东阵营,包括永辉、家乐福、步步高和沃尔玛的市场份额达12.8%,略高于阿里巴巴阵营,包括高鑫零售和百联的11.1%的市场份额。新零售行业能不能改造中国落后的零售基础设施和购物体验,大家还在拭目以待。


方正证券商贸零售高级分析师 倪华:未来的线上和线下的企业的融合还会进一步的推进,那么这个业态或者说这个新零售的量变到质变的一个临界点可能需要在一定的时间,三到五年之后才能够看到。



新零售,这个风靡大江南北刚刚一年左右的概念,已经在一定程度上改变了我们的生活。从互联网巨头扎堆线下开店,到场景式、体验式服务遍地开花,新零售的概念里,装下了越来越多的新品种,也带动了资本市场中新零售板块的概念。


方正证券商贸零售高级分析师 倪华:那么核心的一个趋势是线上和线下会进一步的融合,所以我们可以重点关注,这些电商巨头已经投资的线下零售企业,/另外的沿着这个思路,我们认为电商巨头对线下的布局投资应该还在继续,那么对于区域性的超市公司,由于他们的网点数比较多,依然具备被投资的价值,这一块儿我们也可以重点关注。


新零售风起云涌 生鲜品类竞争加剧



阿里巴巴集团董事长 马云:五年内,电商会很好,纯电商会很艰难,所以新零售要把线上线下物流整合思考,以后的零售不是思考学会怎么卖东西,而是学会怎么服务好你的客户。


新零售毫无疑问是2017年最火热的关键词之一,有着深厚电商背景的阿里,在一线城市全面布局盒马生鲜,截至目前已经开店30多家。除了“盒马鲜生”外, 永辉以“商超+互动式体验”也奔跑在新商业模式的赛道上,还有大润发的“飞牛优鲜”,美团主导运营的“章鱼生鲜”等等,众多电商以及超市纷纷加入了生鲜类新零售的试水大军。这种方便快捷、注重服务的模式让很多消费者大呼过瘾。


深圳市民 黄女士:还蛮方便的,因为你想吃的这里都有。


深圳市民 张先生:现做现卖,自己看得见,吃得很香//价格也不是很贵,说实话,像我们点了四个菜只要四百多块钱,你到外面去点吃不到的。



在这家2017年刚开业的“超级物种”中,用餐时间,人流把店挤得满满的,桌上不是龙虾就是生鱼片,颠覆了以往逛超市只能买生鱼片的印象,在现场也能看得到吃得到。


永辉超级物种深圳区域负责人 刘青:以我自己的观察来看,年轻人更喜欢这样的一种场景,跟传统的超市完全不一样,它这里面有超市有餐饮,还可以在网络上面下单//年轻人可能喜欢这种求新的生活方式。


通过线下重体验,线上重交易的模式,利用大数据、信息化、移动互联三大核心技术及自建物流体系,成为电商看重的新零售平台。而从目前受关注的新零售形态来看,似乎生鲜产品最为抢眼。


永辉超级物种深圳区域负责人 刘青:卖得火爆的时候,比如说三文鱼,切都来不及,波士顿龙虾一天可以卖到四五百只//因为我们有全球供应链系统,采用场地直采,我们价格是非常有优势的。


电商大佬布局线下 新零售遍地开花



目前,除了阿里投资的盒马生鲜和腾讯持股的永辉超市在一线城市快速布局外,京东、小米等互联网电商也纷纷进入线下市场。


小米科技有限责任公司董事长兼CEO 雷军:电商占社会商品零售总额的10%,我们就是电商百分之百只卖小米,就是所有电商上卖的手机都是小米的话,也有90%的人,不了解小米,没有买过小米。


雷军表示,未来两年内,将有1000家小米线下店在各地密集开业,小米力图打通线上和线下两个市场,进行一次零售行业的新探索。不仅小米希望通过新零售的方式,打通线下和线上的壁垒,京东也表示要做到线上线下的融合,在双十一给消费者更好的消费体验。


京东集团董事局主席兼CEO 刘强东:从场景来看,过去我们有单一的线上的PC场景,手机场景,可是未来有AR、VR场景,有各种店面的场景,那么消费者这种场景,可以说无处不在,无时不有。



京东正在努力打造刘强东口中的“无界零售”,实现成本、效率、体验的升级。而最本质的原因,当线上战争已经足够激烈时,无论是更多的客源,还是更好的体验都难以取得进步,线下就成为了这些企业争夺的焦点。


零售企业业绩改善 新零售概念股走强


根据万得资讯统计,在新零售概念板块中从已经公布的年报业绩预告来看,苏宁易购、永辉超市、中百集团等都实现了净利润的快速增长。其中,苏宁易购年报预告,2017年净利润达到412171.3万元至422171.3万元之间,比上年同期增长485.13%至499.32%,不过苏宁易购的盈利大规模增长很大程度上是因为公司在2017年12月出售了部分所持有的阿里巴巴集团的股票,出售阿里巴巴集团股票获得资金,将用于支持公司发展;而永辉超市实现净利润180,166.62万元,同比增长45.06%。统计显示,发布业绩预告的20家新零售行业的上市公司中,有11家公司均预计净利润实现增长。


招商证券商贸零售行业首席分析师 许荣聪:我们认为有以下几个方面的原因,第一个是电子商务增速回落到30%,对实体零售冲击减弱,第二个是实体零售企业不断尝试变革转型,然后构重自己线下的,第三个是新零售概念下,线上线下不断融合带来一个新的活力。



根据万德资讯统计,从2018年第一个交易日至2月27日,新零售概念板块23只个股区间涨跌幅算术平均为-5.03%,相比全部A股算术平均下跌7.16%来说,新零售板块跑赢大盘。分析人士认为,消费升级给新零售相关企业带来了新的发展契机。建议关注拥抱线上线下全渠道、推进零售业态升级的龙头公司,同时关注积极推动业务转型、未来业绩有望迎来高增长的标的。


天风证券商业与社会服务业高级分析师 张璐芳:主要在于主题性投资和业绩确定性标的投资机会两个方面,对于主题投资重点关注线上巨头,尤其是阿里巴巴在新业态新技术方面的布局,而对于业绩改善性的标的,密切跟踪龙头的业绩变化寻找相对的确定性是投资的关键,那风险方面我们主要认为关注市场整体消费增速的变化,以及部分企业的转型进程。