洛阳证券公司联盟

【兴业证券策略王德伦团队】2月保险资金投资股票和基金占比上升——投资者A股市场行为周报

XYSTRATEGY2020-06-29 11:55:02

点击上方
“蓝色字”
可关注我们!

★投资要点

  • 3月减持金额大于增持金额,减持活跃度高

——截至3月27日,减持金额为123.02亿元(2月为126.21亿元),增持金额为74.61亿元(2月为82.98亿元)。上周减持家数为18家,前两周分别为36、21家,上周增持公司数为19家,前两周分别为20、20家。3月份至今大幅度净减持的行业有基础化工、建材及石油化工。


  • 度融资融券活跃度上升

——截止到3月27日,融资融券余额9306亿元,相比3月20日上升0.84%。其中,融资余额为9259亿,相比3月20日上升0.82%,占自由流通市值的比例从3月20日的4.30%微升至4.32%;3月21日至3月27日,日均融资买入额占成交金额的比例从3月14日至3月20日的7.8%上升为8.0%。

——3月27日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为6.1%、8.7%和11.5%,占整体A板块自由流通市值的比例分别为4.4%、3.2%和2.6%。3月21日-3月27日,主板、中小板、创业板融资买入占标的成交金额的比例分别为17.4%、19.2%和24.6%,融资余额的增速分别为0.87%、-0.45%和0.33%。


  • 3月股票和混合型基金合计净值规模上升

——2017年3月至今新成立偏股型基金份额为442.2亿份,2月新成立份额为168.08亿份。3月股票和混合型基金合计净值规模相比2月上升1.51%。

——截止到2017年2月,保险投资股票和基金金额为1.80万亿元,相比2017年1月上升0.68%,占整体保险资金运用余额的比例为12.97%,投资股票和基金占整体保险资金运用余额的比例有所上升。


  • 3月17日至3月24日,证券资金净流入股市规模488亿元

——截止到3月27日,余额宝情绪指数5日均值为969.97,相比3月21日下降0.66%。

——截止到3月24日,证券市场交易结算资金日平均余额为1.32万亿元,相比上一周下降2.65%。3月17日至3月24日,银证转账净流入150亿元,证券市场结算资金余额减少338亿元,证券资金净流入股市的规模为488亿元。


  • 3月21日-3月28日,陆港通6个交易日共计净流入63.29亿元

——3月21日-3月28日,沪股通6个交易日中有5个交易日净流入,共计净流入33.48亿元。

——3月21日-3月28日,深股通6个交易日均为净流入,6个交易日共计净流入29.81亿。

——截止到2017年2月24日,QFII和RQFII外管局审批额度分别为892.10亿美元和5411.29亿人民币,QFII较1月增加19亿美元,RQFII较1月增加115亿人民币。




正文部分


★产业资本增减持行为

2016年1月8日“禁减令”到期,证监会在1月7日紧急发布《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》(下文简称《减持规定》),自2016年1月9日起施行,上交所和深交所1月9日发布“关于落实《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》相关事项的通知”进行相关细则规定。


3月减持金额大于增持金额,减持相较增持活跃度较高,截至3月27日,减持金额为123.02亿元(2月为126.21亿元),增持金额为74.61亿元(2月为82.98亿元)。上周减持家数为18家,前两周分别为36、21家,上周增持公司数为19家,前两周分别为20、20家。3月份至今大幅度净减持的行业有基础化工、建材及石油化工。

2017年3月至今,减持金额为123.02亿元,2月整月减持金额为126.21亿元。家次方面,上周减持家数为18家,前两周分别为36、21家。

2017年3月至今,增持金额为74.61亿元,2月整月增持金额为82.98亿元。家次方面,上周增持公司数为19家,前两周分别为20、20家。




融资融券行为

截止到3月27日,融资融券余额9306亿元,相比3月20日上升0.84%。其中,融资余额为9259亿,相比3月20日上升0.82%,占自由流通市值的比例从3月20日的4.30%微升至4.32%;3月21日至3月27日,日均融资买入额占成交金额的比例从3月14日至3月20日的7.8%上升为8.0%。


将个股标的的融资部分进行板块和行业的分析:

l  3月27日,主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为6.1%、8.7%和11.5%,占整体A板块自由流通市值的比例分别为4.4%、3.2%和2.6%。

l  3月21日-3月27日,主板、中小板、创业板融资买入占标的成交金额的比例分别为17.4%、19.2%和24.6%,融资余额的增速分别为0.87%、-0.45%和0.33%。

l  3月27日,融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业分别是综合、轻工制造、通信、纺织服装、传媒;融资余额占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是综合、有色金属、国防军工、传媒、商业贸易。

l  3月21日-3月27日,融资买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是综合、通信、商业贸易、化工、传媒;融资余额增幅排名前五的行业分别为建筑装饰、钢铁、家用电器、机械设备、银行。





机构投资者

2017年3月至今新成立偏股型基金份额为442.2亿份,2月新成立份额为168.08亿份。3月股票和混合型基金合计净值规模相比2月上升1.51%。根据基金四季报,全部基金持有的A股股票投资市值1.66万亿元,较2016Q3下降1.5%。全部基金持股市值占比较上季度小幅下降:全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.0%和4.2%,较2016Q3分别下降0.2和0.3个百分点。

 

截止到2016年12月,信托投资股票和基金金额为9058亿,占整体资金信托余额的5.18%,2016Q3为5.02%,投资股票和基金的总金额较上季度小幅上升12.7%。

 

截止到2017年2月,保险投资股票和基金金额为1.80万亿元,相比2017年1月上升0.68%,占整体保险资金运用余额的比例为12.97%,投资股票和基金占整体保险资金运用余额的比例有所上升。

 

截止到2017年2月,证券投资类私募家数达7978家,管理规模达2.80万亿,占整个私募基金比例分别为44%和33%。2月证券投资类私募管理规模相比1月上升0.6%,规模再创历史新高。





个人投资者

截止到3月27日,余额宝情绪指数5日均值为969.97,相比3月21日下降0.66%。

 

截止到3月24日,证券市场交易结算资金日平均余额为1.32万亿元,相比上一周下降2.65%。3月17日至3月24日,银证转账净流入150亿元,证券市场结算资金余额减少338亿元,证券资金净流入股市的规模为488亿元。

 

12月个人投资者中的中户和大户数量小幅下降,持股市值在50-100万、100-500万、500-1000万、1000万以上的投资者数量分别下降3.12%、4.39%、5.31%和4.95%。



海外投资者

截止到12月底,境外金融机构和个人持有A股市值合计6492亿元,外资机构和个人持股占比为1.17%,相比11月份的1.22%微降0.05个百分点。

 

3月21日-3月28日,沪股通6个交易日中有5个交易日净流入,共计净流入33.48亿元。

 

3月21日-3月28日,深股通近6个交易日均为净流入,共计净流入29.81亿。

 

截止到2017年2月24日,QFII和RQFII外管局审批额度分别为892.10亿美元和5411.29亿人民币,QFII较1月增加19亿美元,RQFII较1月增加115亿人民币。