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SEC:定性ICO为证券,其可能有价格操控及诈骗行为

区块链投资手册2019-05-23 01:46:37

最近在纽约一个独家律师团体的讲话中,美国证券交易委员会(SEC)主席Jay Clyton在事前准备好的讲话和简短声明中将ICO等同于证券,意味着SEC将对这个火热的市场进行大规模监管。称该市场不透明,容易被操控。他的完整讲话同时提到代币和低价股以及投资产品的隐性费用,指出为初创企业或开源项目而发行的代币已经达到使用不当的条件。

SEC主席称:在ICO代币身上看到足够多的证券特征。


根据《华尔街日报》报道,美国证券交易委员会(SEC)主席Jay Clayton对这些律师说,“我还没有见到哪一个ICO不具备足够证券特征的。这是自美国总统特朗普于今年1月份提名他担任SEC主席(美国参议院于今年夏季批准了特朗普的提名)以来,这位难以捉摸的SEC主席首次发表关于加密货币的声明。

他的讲话发表在2017年11月8日在纽约市罗斯福酒店举行的“第四十九证券监管年会”上。这个年会由已经成立84年的Practising Law Institute(创办于“罗斯福新政”时期的非盈利持续法律教育机构)赞助。

“投资者往往会忽略ICO业内人士和管理层可以像大型投资者一样获得流动资金,他们可能以优惠价格购买代币。这些平台上的代币交易可能存在价格操控和其他交易诈骗行为”。

引用SEC调查DAO项目失败的结果,Clayton强调加密货币交易所要么需要注册,要么取得豁免权。

“证监会将继续为投资者去了解代币如何在这些交易所上市以及上市的标准;代币如何估价;采取了哪些保护措施来确保市场诚信和投资者保护”。

SEC主席描述低价股和ICO,“时间证明这些话题是欺骗投资者的沃土”,尽管他承认该问题还需要进一步政策指导。

Clayton告诉《华尔街日报》说,“当你抛开比特币或以太坊来看待问题时,你就会发现这些代币,它们的证券特征就会变得很清楚。”

Clayton此前曾长期在德意志银行和瑞银集团担任律师(他的妻子在他被提名为SEC主席时在高盛集团工作)。

《华尔街日报》继续表示:Clayton先生表示很多ICO都类似传统的股票发行,唯一的区别是这种新的筹款工具涉及到代币和分布式账本技术。”

仅仅在今年,150多个ICO项目就已经筹集了30亿美元,吸引了名人、华尔街以及越来越多的政府监管机构的注意。很多国家政府已经开始对ICO展开行动,其中包括中国,ICO监管在短期内已经成为大趋势。

Clyton在当晚的开幕式主题演讲——《SEC以及市场的治理和透明》中围绕着证券展开:预算,长期和短期计划,以及SEC的一个模糊的5年前景。在演讲的最后,他将两段文字留给了ICO。

在标题为“ICO(Initial Coin Offerings)”的那一部分,他感叹说,“很多上线交易虚拟币或代币的在线平台都明显缺乏信息披露。”他迅速警告说“投资者往往不知道ICO内部人和管理人能够获得直接的流动性,例如大机构投资者,他们可能会以优惠价格购买代币。”

Clyton阐述说:

“这些平台上的代币交易容易遭到价格操作和其他欺诈性交易行为。”

他继续解释说ICO:

“可能就是证券,那些在美国提供和出售证券的人必须遵守联邦证券法”以及“从事交易所活动的任何人或实体必须登记为国家证券交易所。”

他最后介绍了

“SEC将继续为投资者澄清这些代币如何能够上线交易所以及上线交易的标准;代币如何估值;如何保护市场完整性和投资者。


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